【研究报告内容摘要】
行情回顾
本周上证综指上涨1.84%,创业板指上涨3.28%,沪深300指数上涨3.04%。计算机行业指数上涨2.17%,跑赢上证综指0.33%,跑输创业板指1.11%,跑输沪深300指数0.88%。年初至今来看,计算机行业指数依然大幅跑赢大盘指数,相对沪深300的超额收益达到15.64%。横向来看,本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第九,在tmt四大行业(电子、通信、计算机、传媒)中位列第三。
小鹏汽车p7上市,智能网联车商用化进程加速小鹏汽车通过线上发布会,发布其第二款产品小鹏p7。发布会上,小鹏p7展示了其国内领先的xpilot3.0自动驾驶辅助系统及以全新的xmartos2.0车载智能系统为核心的智能音乐座舱。同时,小鹏汽车还宣布和支付宝达成战略合作。此次小鹏汽车的发布体现出多项智能网联汽车的发展趋势:1)智能化零部件在单车价值中的比例不断提升。
2)自动驾驶促进对算力和ai算法的需求。3)智能驾舱作为人车交互的界面,软件定义汽车价值显现。4)“car-to-cloud”成为车网联重要目标,未来以汽车驾乘环境为核心打造的云服务应用生态有望迎来百花齐放。
重点推荐:中科创达、德赛西威、移远通信、千方科技、科大讯飞、四维图新《网络安全审查办法》发布,网安产业景气度有望延续4月27日,国家互联网信息办公室、国家发改委等12个部门联合发布了《网络安全审查办法》,规定了关键信息基础设施运营者采购网络产品和服务,影响或可能影响国家安全的,应当按照办法进行网络安全审查。我们认为,网络安全法律体系不断完善,企业安全防护意识加强,安全独立采购趋势逐渐显现,将对网安产业需求形成长期支撑。此外,《网络安全审查办法》利于网安订单向龙头倾斜,行业集中度有望提升。
虽然疫情短期影响了网安企业q1业绩,但全年来看产业景气度依然较高。中长期来看,新基建带来安全领域新需求,网络安全产业长期发展确定性较强。
重点推荐:启明星辰、安恒信息、深信服、绿盟科技、南洋股份风险提示1)海外疫情进一步扩散,企业商务活动受到限制,订单需求不及预期;2)新基建领域投资力度不及预期;3)车联网等新技术发展和商用化落地进度不及预期。

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