昨日晚间,被网友戏称“割美国洋韭菜”的瑞幸咖啡发布的一份自查公告显示,公司在2019年二季度至四季度之间捏造了交易额大约22亿元人民币,受此财务造假消息刺激,瑞幸咖啡单日大跌75.57%,盘中八次熔断,354亿市值一夜蒸发。
瑞幸咖啡拖累神州系全线崩盘 创始人钱治亚首次登上胡润百富榜
当然,这还不是瑞幸咖啡噩梦的结束,它的造假风波波及到了神州租车和神州优车。
今日早盘,港股神州租车在小幅低开3.49%后快速闪崩,盘中跌幅一度超过70%,最后在港交所停牌,截至停牌时,收跌54.42%,股价报1.96港元,创下了上市以来的新低。
而另一只在新三板上市的神州优车的股价也是节节败退,截至收盘大跌21.75%,也再度刷新了上市新低。
其实,无论是瑞幸咖啡、神州租车还是神州优车的一地鸡毛,都离不开神州系大佬陆正耀的资本操作。
作为神州系创办的企业,瑞幸咖啡的大股东陆正耀不仅是神州租车、神州优车的大股东,还是瑞幸咖啡和神州租车的董事长。
而对于瑞幸咖啡去美股市场上市时,创始人钱治亚、董事长陆正耀以及此次“爆雷”背锅的coo刘剑是当之无愧的“铁三角”,2008年至2015年,刘剑曾先后担任神州租车车辆管理中心副总和效益管理负责人,此后做过3年神州优车效益管理主管。钱治亚则是在2017年11月卸任神州优车董事和coo后,创业成立了瑞幸咖啡。
对于神州系的陆正耀来说,他时常走在追逐风口上推动公司上市的康庄大道上,凭借着出行和新能源概念推动神州优车ipo,凭借着出行和共享经济的风口完成神州租车的上市,去年又借着新零售的故事使得瑞幸咖啡成功登陆美股市场,融资、烧钱、上市三步走的套路已经完全成熟。
当然,去年瑞幸咖啡的上市是彻底捧红了创始人钱治亚,去年她以57亿元财富首次登上胡润百富榜,位列第736位,距离瑞幸咖啡的上市才刚刚过去5个月。
中金公司全程辅助瑞幸咖啡一条龙 东兴证券大跌前一天仍然力荐
除了神州系的boss陆正耀创造的造富神话外,还离不开以中金公司为首的看多机构来保驾护航。
从瑞幸咖啡的3年发展历史来看,中金公司就成功做号了融资、保荐、推票一条龙的服务。
天眼查数据显示,早在瑞幸咖啡b轮融资时,中金公司就赫然在列,而瑞幸咖啡上市时,中金公司也是ipo联系主承销商之一。
而在今年2月1日凌晨浑水公司发表了对瑞幸咖啡的五大欺诈做空报告后,中金公司也是第一时间进行了回怼,声称匿名沽空指控缺乏有效证据,指称沽空报告为草根调研。
除了“铁粉”中金公司的一路支持外,安信、国盛、中泰、天风、东兴证券等亦有唱多的记录。
安信证券的诸海滨团队是推荐瑞幸咖啡较为积极的,在去年5月19日至今年1月8日,先后发表了《瑞幸咖啡(lk.o)发展秘笈:“天下武功,唯快不破”》、《瑞幸二季度表现可圈可点,下季度看点单店层面能否盈亏平衡?》以及《瑞幸咖啡:有效售价和复购率双升 贯彻大规模扩张战略》的研报。
而国盛证券的丁婷婷、吴凡在发布《或火不过三年的拼多多》研报之前,也发表了标题为《真实价值加速回归,单店日赚381元,小鹿茶日销超百杯》的看多研报。只是让他们没想到的是,瑞幸咖啡的三周岁已经处在了风口浪尖之上。
在此次瑞幸咖啡大跌的前一天,东兴证券发表了题为《咖啡产业:浪潮迭起,小豆子撬动大产业》的研究报告,瑞幸咖啡成功入围了它推荐的标的......
浑水十年狙杀17只中概股 10家黯然退市离场
此次瑞幸咖啡自曝财务造假的事件一出,就意味着两个月前浑水的做空研报彻底坐实,而对于浑水来说,包括过去十年已经狙杀了17家中概股公司,截至目前,已经黯然退市的有10家,其中包括回归a股上市的分众传媒以及投入清华紫光旗下的展讯通信等。仍旧处于停牌状态的是奇峰国际和诺奇,而仍旧处于上市正常交易的有安踏体育、好未来、新东方和敏华控股。
浑水最近一次被打到退市的中概股上市公司是辉山乳业,早在2016年12月,浑水直指辉山乳业发布虚假财务报表,夸大产奶量,编造“苜蓿自给自足”谎言,公司价值接近于零的观点,之后超过百亿债务危机爆发,最终使得香港联交所公告称去年12月23日起,辉山乳业的上市地位被取消。
但是浑水做空中概股的经历并非是一帆风顺,去年它就在安踏体育上栽了跟头,当时其质疑fila销售数据造假,并连发四封研报做空,但是市场对其质疑并没有买账,反而使得公司股价在去年11月创下了79.9港元的上市新高。
值得一提的是,在退市的这些上市公司中,只有绿诺国际承认了财务造假的现实,其他的公司则是在美股市场黯然退场。
瑞幸咖啡历时十八个月成功上市创造了新的造富神话,在浑水戳穿了它财务造假的泡沫后,等待它的或许是“火不过三年”的最终命运。而对于手握打折券的消费者来说,留给他们喝便宜咖啡的时间真不多了......
来源:金融界网站 伍书哲 李欣
来源:金融界网站 伍书哲 李欣