【研究报告内容摘要】
本周a股主要指数小幅上行,物联网板块排名表现较差,涨幅居前的标的感知和传输层中的mcu、射频和传感器板块为主,跌幅居前的标的以平台和应用层中的泛在电力互联网板块板块为主,前期表现较好的板块近期则表现较差,板块热点持续性较弱。我们持续看好未来55--010年物联网行业的发展,考虑实施和落地节奏以及投资的确定性,我们建议重点配置传输层的射频模组和通信模组板块,仍应考虑逢低关注和布局感知层的传感器和mmucu板块。
相关标的:士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、国电南瑞和国网信通等。
市场表现本周上证综指上涨2.59%,沪深300上涨3.37%,中小板综下跌0.50%,创业板综下跌0.81%,中证1000下跌1.13%。深圳物联网50指数下跌4.87%,板块跑输上证综指7.46个百分点,板块跑输创业板综4.06个百分点。
本周物联网板块,涨幅前五的个股为汇川技术、三一重工、力源信息、银江股份和广联达,涨幅分别为8.95%、8.49%、7.93%、7.82%和6.17%。跌幅前五的个股为华力创通、劲胜智能、积成电子、润欣科技和中颖电子,跌幅分别为21.11%、18.46%、16.10%、15.59%和14.95%。本周大盘指数小幅上行,物联网概念板块表现较差,涨幅居前的都在10%以内,跌幅前十都在10%以外,板块个股跌多涨少。
行业动态物联网产业仍在初期,不谈整合平台,应重基础建设。物联网平台具有连接管理、设备管理、数据分析、应用定制等能力。但bcg(bostonconsultinggroup,波士顿咨询公司)在《whowillwintheiotplatformwars》中分析道:只有14%的平台能够提供全方位的能力。
目前看到的物联网平台,大多数提供的只是saas服务,做不到全套服务。物联网平台的生意之所以吸引人,是因为大家看到了互联网平台的地位,但却忽略了物联网与互联网时代的不同。二者比较大的差异体现在联网的设备种类以及数量上,这直接决定了物联网平台不可能按照互联网平台的轨迹去发展。物联网的服务是很重的,服务才是物联网落地的最后一公里。从入网、到安装调试,再到根据具体的场景设计和开发应用,这些工作才是最后决定物联网是否“好用”的关键,平台在其中只是起到了支撑的作用。(物联网世界)风险提示产业政策推动和执行低于预期,市场风格变化带来板块估值中枢下行,科技板块系统性风险。

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