【研究报告内容摘要】
观点:50etf早盘小幅低开后快速上涨,午后冲高回落,全天收阳线。截至收盘,50etf上涨0.032,涨幅1.07%,报收3.025。10日历史波动率为11.56%,当月认购期权合约隐含波动率减少1.7%至12.1%,认沽期权合约隐含波动率上涨1.6%至12.4%。期权成交量增加266万张至586万张,持仓量减少0.3万张至486万张,期权合约持仓量pcr增加0.092至1.05。
策略:50etf大幅上涨,期权iv走势分化,持仓量pcr增加,市场预期行情强。可观望或轻仓构建跨式、宽跨式组合,或构建牛市看跌期权组合。
风险提示:若行情大幅涨跌,以上策略将出现亏损,应当注意交易风险及时了结不利头寸。