傣族从勐卯(今瑞丽)迁来冰岛至少已有600年的历史，1480年勐勐新一任傣族土司罕廷发上任时，冰岛村已存在。1485年罕廷发派冰岛傣族人去西双版纳取茶种，冰岛成为勐库第一个傣族种茶的村寨。而今天冰岛是一个行政村即冰岛村委会，下辖5个自然村，冰岛、南迫、坝歪、糯伍、地界。从冰岛老寨俯瞰可看见山下的南勐河，南勐河发源于临沧南美乡，从冰岛进入双江地界，南勐河将勐库一分为二，勐库人将河两边的大山一边称东半山，一边称西半山。冰岛村委会所辖的坝歪、糯伍老寨，在南勐河东岸的山顶上，按勐库人的分法，它应属东半山;冰岛老寨、南迫、地界三个村在南勐河西岸，属邦马大雪山山脉，它应属于西半山。
冰岛一百年前是双江(勐勐)两个种茶的傣族村寨之一(另一个是忙波)，冰岛茶是傣族土司罕廷发派人引来的种，冰岛茶的地位很高，相当于勐勐傣族土司的专用茶，冰岛的茶园也相当于是勐勐土司的私庄茶园、贵族茶园。勐勐傣族土司统治勐库400多年。冰岛茶在勐勐土司的重视和关照下，清光绪年以前已经声名远播。冰岛茶为后来整个勐库茶享誉国内外起过很大的奠基和推动作用。
冰岛的傣族村民说，土司统治时，冰岛的茶籽未经土司同意不能带出勐库，其他寨子来要茶籽，多少由土司分配。从傣族村民的讲述可窥出，冰岛的茶园如同勐勐傣族土司的私产，冰岛茶籽调出调进得听土司的。勐库1904年以前由勐勐傣族土司统治，说勐库各个村寨都去冰岛引过或领过茶籽完全可信。从罕廷发起历任勐勐土司官都在大力推广茶叶种植，因为改土归流以前勐库山区已经是村村寨寨都有茶园。
冰岛茶园也是傣族土司的育种基地，傣族土司有责任有义务向各个村寨发送茶籽。但说冰岛傣族寨是勐库最早种茶的村寨就不可信，布朗族至少比傣族早定居勐库两千年，公弄一带的布朗族至少在唐代以前已在勐库山区种茶。冰岛曾经的勐勐土司的贵族茶园，明清时期勐勐的茶种培育基地，现已转变成为国家的茶叶良种培育基地、引种基地。冰岛茶经过几百年的培育优选，现已成为中国大叶种茶的最佳品种。
冰岛茶声誉很高，不愁销路，价格在勐库为最高，可与版纳易武茶，澜沧景迈茶价相比，冰岛茶价格高，但要买到还不容易。近几年不少广东、香港的茶老板为了能买到真正的冰岛茶，每年都亲赴冰岛村收茶。韩国人对冰岛古树茶追捧入迷，每年春茶刚发芽就进村驻守，当茶农采茶时便站在树下等着收鲜叶。
冰岛茶几百年的历史底蕴不可小视，它对勐库对整个双江茶叶的拉动力，今天仍然是最大的，只要冰岛茶在，双江就永远是茶人们向往的地方。