康奈可由美国私募股权基金kkr持有。2016年,kkr从日产和其它股东手中购得这家零部件公司。
马瑞利是一家专业从事照明、传动系统和高科技电子产品的公司,自1967年以来就一直是fca的子公司。马瑞利与fca的另外两家子公司,即柯马机器人技术公司(comau)和泰克西铸造公司(teksid),都隶属于fca的零部件部门。该部门在全球约有4.3万名员工,在19个国家开展业务。
双方在在10月22日发布的一份声明中透露,新公司将被命名为马瑞利ck 控股(magneti marelli ck holdings)。
在美国汽车新闻发布的2018年度全球汽车零部件供应商100强名单中,康奈可名列第29位,2017年总业务营收为90.61亿美元,马瑞利名列第28位,2017年的总业务营收为92.34亿美元。
此次交易将促使康奈可的排名上升至第11位,年营业总收入达到175亿美元,这也让新公司有望跻身成为全球第七大独立的汽车零部件供应商。
汽车零部件供应商也正在紧跟汽车制造商的步伐,向自动驾驶、联网汽车和电动汽车等高科技领域转变。此次交易带来的协同效应能为新实体削减成本、扩宽其客户基础。
合并后的公司将由康奈可的ceo贝达博泽尼斯(beda bolzenius)领导,总部将设在日本。
康奈可ceo贝达博泽尼斯(beda bolzenius)
这一交易还能帮助fca为插电式混合动力汽车和电动汽车急需的投资买单,以便于继续遵守欧盟和其他国家更严格的排放规定。
fca将脱离其在新公司的所有权益。fca及其最大股东、菲亚特的创始人阿涅利家族(agnelli)都不会在合并后的业务中持有股份。
fca将与新公司签订一项为期多年的供应协议,以维持该公司在意大利的业务供应,保持就业稳定。有知情人士向彭博社(bloomberg)表示,菲亚特将保留马瑞利的塑料事业部。该塑料事业部基本上是一家垄断性企业,去年创造了约7亿欧元(约8亿美元)的收入。
于今年7月去世的fca前ceo马尔乔内 (sergio marchionne)之前就启动了一项议程,计划在2019年初分拆马瑞利,并将其股份分配给fca股东。但后来又表示,fca仍将接受收购要约。
今年9月份,沃尔沃推迟了上市计划,称上市的时机“并不理想”。阿斯顿马丁(aston martin)的股价自首次公开发行以来已大幅下跌。
考虑到意大利政策的不确定性、汽车制造商和供应商发出的利润预警、不断加剧全球贸易冲突,和不断恶化的市场状况,fca最终放弃了将马瑞利在米兰证交所上市,选择将其出售。
fca的ceo麦明凯(michael manley)在声明中表示:“这笔交易充分体现了马瑞利的全部战略价值,是我们持续关注价值创造的又一重要举措。”
根据美国投行evercore isi 分析师乔治·加利尔斯(george galliers)的分析,康奈可的收购价格约为马瑞利明年预期利润的17倍。
有知情人士表示,在与kkr进行谈判之前,fca还吸引了其他潜在买家的兴趣,包括阿波罗全球管理公司(apollo global management)、贝恩资本(bain capital)和一家未具名的亚洲零部件供应商。
然而,康奈可对马瑞利的收购似乎难以捉摸,因为之前潜在竞购方要么出价太低,要么只对该业务的某些业务感兴趣。康奈可曾与fca谈判数月,最初出价仅有58亿欧元(约66.5亿美元)。
据路透报道,相比之前纯粹的私募基金竞标者,fca更青睐康奈可,因为它降低了业务被分拆的风险。
摩根大通和高盛是fca此次马瑞利交易的财务顾问,预计该交易将于2019年上半年完成。目前,该交易有待监管部门批准。