报警器由测量筒、电接点和控制线路等组成。由于水和汽的导电性能差异较大，水位的变化通过测量筒上电接点电阻的变化取得信号。当电接点接触到水时，由于介质电阻率小使接点接通，液位报警器控制线路板上的继电器经过接点、信号源组成回路动作，继电器接点输出报警信号。而汽侧由于介质电阻率大，使接点绝缘，继电器不动作，无报警信号输出。
通常面板有h3、h2、h1、l1、l2、l3六个状态指示灯显示，按照“汽红、水绿” 显示，当水位升到低三值时指示为l2灯绿，低三值继电器断开，输出常开接点，低值以次类推，当水位升到高一值时指示为h1灯绿，高一值继电器闭合，输出常闭接点,高值也以次类推。