广东、福建部分pvc贸易商及厂商提高pvc报价100元,仅有少量提升50元成交,多数pvc仍然原价不动,近期四川、贵州主要pvc厂商检修,减少了向华南的压力,但总体来看,需求仍然平淡,价格提升存在阻力。
江苏部分pvc厂商提价100元,但浙江、上海厂商仍然不敢动作,甚至有降价行为,与此同时,山东低价pvc继续流向江浙,华东后续市场存在上涨阻力。
华北个别厂商提价,但多数厂商维持原价,并且一些看跌后市的厂商还在加紧清货,涨价不可能,跌价压力逐渐形成。
企业情况:1、江阴华士罐检,5月上旬才能恢复开车。2、lg大沽本周一(28号)扩产装置出料。3、齐化、株化检修完毕。4、杭电化22号检修检修一周。5、福二化罐检,单体法pvc装置检修延续到5月中旬。6、宜宾天原19号检修一周,同时另一套装置扩产,为期20天。7、遵义碱厂4月末/5月初停车扩产20天。
进口情况:3月份pvc到岸15.4万吨,其中一般贸易量4.4万吨,一季度pvc共计进口45万吨,同时一季度pvc产量100万吨,共计社会供应量145万吨。
4月份进口会达到17万吨,目前一些保税区pvc开始流出,价格505美元cfr,5月份进口会达到19万吨,除远东/东南亚大量抛售外,印度也有1万吨pvc到岸,价格540美元(cfr5月份)。
日本接受520美元cfr,有消息说,日本重新提价到530-550美元cfr,但这种可能性不大,台湾有510美元cfr成交,韩华出现480美元cfr低价,3000吨5月份到岸,俄罗斯pvc报价520美元cfr,成交跌破500美元cfr。
泰国、马来西亚出口受阻,pvc开始减产,台塑pvc装置停车一套,其它降低负荷15%,另外,5月份欧洲及拉美pvc到岸量也会大幅度增多,这对当地消费减弱、价格下滑有直接关系。原料情况:3月份vcm到岸7万吨,一季度共计约21万吨,4月份vcm进口情况为:上海氯碱2000吨,上海天原2000吨,苏州华苏6000吨,无锡化工4000吨(含1000吨黄山货源),常州化工2000吨,江阴华士2000吨,lg大沽2万吨,共计2.8万吨,价格450美元cfr。
5月10-15号需要继续进口的用户有:上海天原、常州化工、无锡化工、苏州华苏、lg大沽,黄山曙光,而上海氯碱、江阴华士、南通树脂、大沽化学、锦西化工及福建二化因罐检或装置检修,进口的可能性不大或推迟到20号进口,5月份用户还盘意向350美元cfr,实际成交价格380-390美元cfr之间。
在供应方面,日本5月份3套vcm装置检修,台塑vcm减产增加了供应商6月份提价的动力,但5月份销售仍然有降价压力,另外东南亚pvc减产使日本5月份单体分流渠道受阻,这也是5月份降价的一个因素。同时东南亚vcm装置运转正常,在pvc减产情况下,本地单体供应已经足够,因此5月份vcm的价格竞争继续存在。
美国vcm受成本支撑上涨1.75美分,国内市场价格达到24美分(528美元),但出口却下降到450-460美元fob,下滑30-40美元,近期美国pvc需求减弱,出口渠道受阻,后续出口价格还要再跌,欧洲内部现货价格下滑到470-480美元fob,下跌10-20美元,同时合同价格也跌到590-600美元fob,由于成本及pvc下降,影响欧洲后续单体价格继续下滑。
3月份edc到岸3万吨,4月份没有成交,前期货源4月份到岸3.3万吨,5月份edc还盘意向240-250美元cfr,目前中东edc报价260-265美元cfr。
中东及印尼edc供应正常,但印度、中国需求减少造成供应过剩,同时受欧美出口冲击,5月份成交已经出现220-240美元cfr低价。
欧洲意大利2套edc装置5月份恢复开车,供应增多,同时需求却减少,只能开拓出口渠道,目前欧洲pvc已经降价50美元,跌到290-300美元fob,后续继续存在压力,美国内部edc继续维持353-358美元fob,但出口降到340-350美元fob,成交量较少,但个别供应商跳水到220-240美元cfr。
国际pvc:日本3套pvc装置配套vcm检修,但5月份销售压力仍然很大,已经接受520美元cfr,台塑仁武一套24万吨装置配套中油检修继续停车,由于中油乙烯合同价格仍然高达650美元cfr,与目前乙烯现货360美元cfr相差太多,台塑被迫削减麦辽和高雄pvc装置负荷,即使这样5月份销售任务仍然很难完成,韩国pvc装置运转正常,销售压力很大。
美国4月份上涨2美分,管材级pvc达到880美元,但需求正在减弱,5月份存在降价压力,近期开始680美元cfr大量向拉美出口,但对中国550-570美元cfr还盘兴趣不大。
欧洲4月份下降10-15欧元,销售价格740-770欧元fd,同时东欧现货价格降到600-620欧元,对西班牙、比荷卢经济区一带冲击较大,当地现货pvc也降到625-645欧元fd。
另外美国4月份乙烯上涨2美分,氯气上涨20-40美元,成本支撑比较明显,但后续上涨存在阻力,另外烧碱库存压力在增长,合同价维持190-200美元fob,但欧洲连最基本的成本支撑都已经消失,乙烯、烧碱及氯气都有15-35欧元下滑,同时pvc需求又减弱,降价压力越来越大。观点:需求时好进坏,说明总体需求仍然消极,4月份涨价希望不大,并且还有降价压力,市场启动要等到5月中旬,在此期间pvc价格有100-200元下滑可能。如果在此期间价格坚持不动,则5月10号后存在下滑压力,将涨价向后推迟。