一、概述(一)市场环境分析1、宏观经济环境国际环境依然严峻，在美联储加息、美元走强、特朗普减税、全球贸易摩擦不断升级的背景下，各国尤其新兴市场面临重新调整的压力，不确定因素增加。2018年是我国全面贯彻党的十九大精神的开局之年，是决胜全面建成小康社会的关键一年。上半年我国gdp增长6.8%,广东省gdp增长7.1%,深圳gdp增长8.0%,宏观经济延续了总体平稳、稳中向好的发展态势，结构调整深入推进。中国经济已经进入由高速增长转向高质量发展的新阶段。在经济结构调整升级的背景下，承上启下，继往开来，踏上新的征程，展望新的目标，公司所在城市建设、综合开发业各项政策进入实质性落地阶段，改革步伐更加稳健。2、行业格局和趋势分析建筑业作为我国的支柱型产业，继续全面深化改革，路径清晰、目标明确，改革效果正逐步显现，行业发展环境正逐步改善。随着我国一带一路战略、ppp政策措施以及城市基础设施供给侧结构性改革的推进，建筑业迎来了广阔的发展空间。2017年，国务院办公厅印发《关于促进建筑业持续健康发展的意见》。这份时隔32年后国务院专门为建筑业出台的顶层设计文件，再次强调了建筑业是国民经济的支柱产业这一事实，为全行业再创新辉煌树立了信心。2018年7月23日国务院常务会议明确，积极财政政策要更加积极，稳健货币政策要松紧适度，围绕补短板、增后劲、惠民生推动有效投资。国内城市基础设施建设面临新一轮发展机遇，乡村振兴、特色小镇等面临难得的发展机遇。2016年10月以来，中央及地方主要城市对房地产行业的调控政策逐级加码，住宅商品房将逐步向居住属性回归，同时其投资属性将逐步受到抑制。2018年是住房改革全面市场化改革二十周年，国家对房地产市场调控方向依旧不变，楼市调控压力依然巨大。根据国家统计局数据显示，2018年上半年全国商品房销售面积7.7亿平方米，同比增长3.3%,增幅较2017年回落4.4个百分点；销售金额6.7万亿元，同比增长13.2%,增幅较2017年回落0.5个百分点；商品住宅销售金额5.7万亿元，同比增长14.8%,增幅较2017年上升2.5个百分点；全国商品住宅平均销售价格8,467元/平方米，比去年同期上升11.3%。针对部分城市价格保持较快增长情况，中央及地方持续强化对一、二线热点城市商品住宅市场的调控，强调房地产调控目标毫不动摇，各地也纷纷出台进一步细化的调控措施。今年6月28日，住房城乡建设部等七部委联合出台了通知，在上海、深圳、长沙等30个城市先行开展治理房地产市场乱象专项行动。7月31日召开的中央政治局会议明确，要坚持因城施策，促进供求平衡，坚决遏制房价上涨，房地产企业通过招拍挂拿地的积极性不高，对多元化布局开发业务提出了更高要求。楼市调控政策未见放松，房企业绩不确定因素增加，加之棚改货币化等政策影响，地产板块普跌显著，估值水平波动下行。房企升级转型动作不断，行业掀起了一股去地产化的浪潮。在面临压力的同时，天健集团也迎来巨大的发展机遇。习近平总书记在十九大报告中提出，要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战。2018年，深圳市大力推进市政基础设施建设、流域综合治理、城中村综合整治等城市质量提升工程，尤其是深圳市政府近期出台了住房制度改革、棚户区改造制度等系列文件，在地下空间综合利用、建筑废弃物资源化利用、正本清源、长租公寓、粤港澳大湾区、深汕合作区、东进战略等诸多方面为企业可持续发展提供了难得的发展机遇。(二)公司管理回顾2018年是天健集团十三五战略规划承上启下的关键之年，公司制定了营业收入、利润总额再创新高的年度经营目标。紧紧抓住国家全面深化改革的战略机遇，坚持以供给侧结构性改革为主线，积极培育企业发展新动能。进一步强化核心能力建设，加大资源整合力度，积极参与城市更新、棚户区改造、住房租赁等市场领域，稳妥布局区域市场。加快现有项目的开发进度，稳步扩大业务规模。发挥天健特长，立足产业基础，优化产业结构，推进产业层次由低转高、产业布局由散转聚、产业素质由弱转强,企业经济效益显著提高，核心竞争力进一步提升。2018年上半年，公司实现营业收入总额34.63亿元，同比增长11.18%,实现归属于上市公司股东的净利润2.04亿元。统筹规划，高位推进，筑牢城市建设业务根基。加强对代建业务的统筹协调力度，积极加入深圳市政府投资项目代建单位及光明新区政府工程代建单位预选库，加强与广州资源环保等单位的合作，不断完善龙华两条河设计方案，提高项目策划能力；扎实推进罗湖区消防管网整治工程代建项目；建筑公司完成法人公司注册、申请建筑工程施工总承包叁级资质，资质提升工作进展顺利；加强项目统筹协调力度，实现罗芳污水处理厂4-30通水、福田景观照明提升工程6-30联动等应急、紧急工程的关键节点；深圳地铁9102标获得广东省建设工程优质结构奖，工程创优取得实效，项目管理能力不断提升。重点布局，聚力攻坚，做大综合开发业务。公司加强投资拓展的能力，保障各项业务的发展，坚持战略布局一线城市，保持加速资金周转的策略，重点提升项目开发运营管理水平，加快在建项目开发进度，保证工程质量，开发精品楼盘，保证重要节点顺利完成。报告期内，公司位于深圳、上海、广州、南宁、长沙、苏州、惠州等重点城市的在建项目有序推进，上海天健萃园竣工入伙，结转收入12亿元；深圳天健公馆项目7月2日主体封顶，7月18日开盘入市，该项目率先应用新工艺、新技术，积极探索装配式建筑模式，为天健开拓装配式建筑市场树立了良好的企业形象。加大拓展，提升价值，凝聚城市服务业务合力。报告期内，公司商业运营业务强化商业模式的转型升级，抓住长租公寓、联合办公等具有快速增长潜力的市场机遇，积极与市场领军企业交流研讨，探索长租公寓 联合办公模式，改变工业厂房 配套宿舍现状，完成产品线构建、品牌定位、运营模式、拓展模式等方面的分析，努力在行业发展风口上抢夺先机，占领市场份额。新增物业管理项目36个，新增管理面积454.8万平方米，进入北京物业管理市场，实现一线城市全覆盖。管养服务业务向标准化迈出坚实一步，市场份额稳中有升，为跨越式发展奠定基础。公司承接的深圳罗湖二线插花地棚户区改造服务项目被业内称为中国棚改第一难,开创了政府主导 国企实施 公共住房的棚改新模式，成为与市场化的城市更新并行的旧城改造新模式。罗湖棚改项目拆除与建设进展顺利，签约8,266户，签约率达99.9%,搬离9.3万人，安全拆除房屋1,341栋，拆除率达99.55%,进展速度超出各方预期，得到了市委市政府和区委区政府的高度评价。全面布局，推陈出新，助力新型业务落地。公司积极响应国家、省、市相关政策要求，积极布局垃圾处理、危废处理、污水处理等领域，积极开展建筑废弃物综合利用、装配式生产技术、bim应用等，借助院士工作站(筹)、博士后工作站、沥青技术研究所等科研机构，发挥水环境公司作用，积极研究新型业务，明确商业模式，为城市所需贡献天健方案。持续完善管理体系，提升经营管理效率。报告期内，公司内部结构持续优化，管理体系进一步完善。公司积极响应深圳市国资委上市公司 战略，持续推进能力提升行动；优化集团组织架构，将集团总部职能部门数量由10个增至11个；强化放权，减少审批环节，组建天健地产集团，将天健置业公司产业地产开发项目归天健地产集团管理，将外埠地产公司管理调整为以产权关系为主的管理模式；将盛通公司物业租赁业务划归置业公司管理；启用水环境公司；在所属施工企业设置安全总监、安全主任岗位；相继成立坪山公司、深汕公司；积极搭建院士工作站。战略布局逐步完善，自主创新能力和市场核心竞争力逐步增强。全面提升公司治理水平，提升资本市场良好形象。上半年，公司完成了《公司章程》及附件的修订工作，将企业党建和国资国企监管的重点要求纳入《公司章程》，把加强党的领导和完善公司治理有机结合起来。制定和完善相关管理规定及业务流程，为进一步提升企业管理效率提供支持。2018年4月25日，公司荣膺天马奖-第九届中国上市公司投资者关系昀佳董事会大奖，体现了资本市场对公司在信息披露、规范运作、投资者权益保护及公众影响力方面的充分认可。(三)主要业务构成情况1、城市建设业务(1)总体情况2018年上半年，公司城市建设业务实现营业收入20.85亿元(合并抵销前),较上年同期增长23.47%,占营业收入的比重48.34%。截止报告期末，在建施工项目共73项，合同造价155.48亿元，比上年同期增长17.38%。(不含中标未开工项目和代建项目)公司持续推进城市建设业务的固本强基和转型升级工作，在做好传统施工总承包业务的同时，通过提升内部管理、加强对外合作等方式，增强工程总承包服务能力，拓展工程总承包及代建制项目。公司积极整合内部资源，加大epc和代建项目拓展，并取得成效。重点项目进展顺利，按照规范管理、精细操作、整体提升、打造品牌的思路，将项目管理的重点放在一线，以服务、指导和监督检查相结合的方式开展工作，全方面、多层次、实时动态地加强对项目的管控，确保项目管理目标的有效有序落实。2018年上半年在建或竣工的代表工程项目：市政工程：深圳市内代表项目包括龙华新区环城绿道建设项目(羊台山南段、北段)—勘察、设计、施工项目总承包(epc)、观澜河流域(龙华片区)水环境综合整治项目-油松河流域、松和片区雨污分流管网完善工程、高新区交通改造工程设计采购施工项目总承包(epc);坝光片区场平工程(i标段)、上沙村及新洲片区环境综合整治提升工程、福田区老住宅区环境综合整治提升工程(二标)等。治水提质工程：深圳市白芒河流域水环境综合治理工程(初雨处理设施除外)、大磡河流域水环境综合治理工程(初雨处理设施除外)、麻磡河流域综合整治工程(施工);龙华河流域雨污管网完善工程；坪山新区坪山街道污水支管网epc工程；深圳市罗芳污水处理厂提标改造工程；布吉河流域综合治理epc o项目等。交通疏解工程：深圳地铁6号线给排水管线改迁及恢复工程6602-1标段；深圳地铁10号线给排水管线改迁及恢复工程10611标段；深圳地铁9号线西延线给排水管线改迁及恢复工程9612标段等。房建工程：深圳天健天骄项目(天健工业园片区更新单元)(一期)及保障房项目、天健公馆项目、天健创智新天地、南宁天健城一期及二期工程施工总承包，长沙天健城(芙蓉盛世三期)、广州天健云山府项目(白云新城地块)等。隧道工程：深圳市城市轨道交通3号线南延线工程主体工程3131标段。工程创优成效报告期内，公司积极开展工程创优工作，成立工程创优工作委员会，制定年度工程创优目标计划，分阶段开展创优工作。2018年上半年城市建设板块工程创优成果详科技创新成果报告期内，公司积极开展建筑领域的科技创新以及新技术、新工艺、新工法的运用。成立技术工作委员会，召开2018年度技术工作会议，发布2018年科技创新计划，顺应建筑工业化、信息化发展的趋势，深入研究海绵城市、地下管廊技术，建筑废弃物利用、装配式建筑应用、铝膜及爬架技术应用，加强对节能环保技术的学习与应用，推动bim技术在天健科技大厦、天健公馆项目、上海南码头项目等项目上的运用，推行工程项目管理信息化落地，切实开展建筑施工管理标准化及安全文明生产管理标准工作。科技创新稳步推进并取得实效，今年上半年，市政总公司获广东省土木建筑学授予2017年度广东省土木建筑科技创新先进企业荣誉。2018年上半年公司科技创新成果情况详2、综合开发业务报告期内，公司坚持战略布局重点城市，保持加速资金周转的策略，重点提升项目开发运营管理水平，提升在建项目开发进度，保证重要节点顺利完成，为达成全年收入及利润指标打下坚实基础。2018年上半年综合开发业务实现营业收入15.49亿元(合并抵消前),占营业收入的比重为35.91%,较上年同期增长5.15%。报告期内，上海天健萃园实现竣工入伙，结转收入12亿元；深圳天健公馆项目实现主体结构封顶，下半年全面入市；广州天健汇于7月7日开盘。公司位于深圳、上海、广州、南宁、长沙、苏州、惠州等重点城市的在建项目有序推进。公司立足于加快开发进度，保证工程质量，开发精品楼盘，提升品牌形象，项目建设进展顺利。报告期内，公司在售楼盘11个，大部分位于一线城市。项目储备优质，长短周期的项目合理搭配。截止报告期末，累计结转建筑面积84.33万平方米、累计未结转的建筑面积80.64万平方米；在建项目共11个，累计计容建筑面积188.98万平方米，在建项目可销售面积166.31万平方米；储备项目共3个，累计计容建筑面积46.49万平方米。截止报告�...