1、黄金期货市场采用公开、公平、公正的交易原则,由于其参与者众多,流动性强,集中竞价等特点,使得期货价格具有很高的透明度,在任时点上来自不同渠道的各类信息都能够通过报价体现出来,因此,黄金期货价格能够更客观地体现出市场对未来现货价格走势的预期。随着黄金期货交易规模的扩大,黄金价格的定价权已经从现货市场转移到期货市场,实物黄金贸易往往以期货价格作为定价基础,期货远期合约价格对现货价格未来走势具有引导作用。
2、黄金期货价格是现货企业进行生产和销售的重要参考,能够通过影响末来现货市场的供需引导现货价格走势。黄金生产企业或者用金企业可以根据自身的采购和销售计划,在期货市场上建立虚拟库存,销售未来的产量,通过黄金期货套期保值交易,用少量的资金锁定期货合约换取存货,降低购买原材料所占用的资金,从而大大降低企业的库存成本。不仅如此,在黄金价格大幅波动的情况下,加工企业还可以通过在期货市场对库存进行套期保值的滚动交易,摊销库存成本,避免价格大幅下跌过程中出现的高库存现象。金矿企业可以根据期货市场提供的关于下一周期的市场供求状况和价格变化趋势的预测,决定下—生产周期的生产规模和产品结构,通过提前与及时调整増增加或减少市场供给量,使市场供求基本平衡,从而有效地抑制市场供求失衡和价格的非正常波动符合交易所要求的实物黄金进行交割,从制度上保证了期货价格将最终收敛于现货价格。期、现价格在期货合约到期时的拟合客观上决定了期货对现货定价的引导作用。