“潜力股”中证500
先来给大家介绍下这个中证500。
我们将a股市场中所有上市公司按规模从大到小排序，选取前800家公司，前面300家是属于沪深300指数的，剩下的500家就组成了中证500。中证500综合反映a股市场上中小市值公司的表现。
中证500的亮点是“不偏科”+“潜力股”。
可选消费、必须消费、医药卫生、信息技术、电信业务等相对新兴行业在沪深300的占比为38.88%，在中证500中占据了50.29%。如果把沪深300比作事业有成的大叔的话，中证500相当于是还在打拼阶段的热血青年，因此中证500更像是“潜力股”。
当然啦，行业只是个参考，主要还是看现在的价格和未来的成长性，毕竟在下跌市中，便宜才是硬道理。
我们先看下过去十几年中证500的市盈率。
现在中证500的市盈率为22倍左右，将中证500过去十几年的每日收盘市盈率从小到大排个队的话，22倍的市盈率可以排到前3.50%。
也就是说目前中证500的市盈率处于历史底部，中证500目前已经很便宜了，下跌的空间有限，反倒是上涨的概率较大。
接下来我们看下中证500背后上市公司的盈利情况怎么样。
2018年1季度净利润同比涨幅为28.79%，可以看出最近两年多中证500背后的上市公司赚钱能力得到了很大的改善。
过去两年半时间，中证500跌了25.89%，而在这期间，中证500的盈利是不断上涨的。结果就是中证500的市盈率从50倍跌到了现在23倍左右，跌了一半以上。目前买入中证500，长期持有后，大概率会有不错的收益。
哪些基金可以买？
指数确定了，接下来就该来选基金了。
当前市场上所有的中证500指数基金，一共有近60只。把基金规模小于2亿元、成立时间不到两年的基金和分级基金类都给初步排除，筛选出来的基金具体见下表：
这些基金，可以分为以下这几类：
一、普通指数基金
普通指数基金没有什么特点，就是完全复制指数，优势主要是可以场外自动定投，比较方便。
场外定投可以选择的平台很多，一般像天天基金网、蚂蚁财富等这些第三方销售平台的费率是比较优惠的。
普通指数基金一般区别不大，可以优先选择那些跟踪误差小的、规模大的、成立时间较长的。
在上面的表格中，经过筛选之后，这类基金只剩下两只：鹏华中证500和天弘中证500。
二、增强型指数基金
增强型指数基金也是股票指数基金，跟普通指数基金的区别是：在跟踪指数的基础上，优化投资策略，根据市场行情进行适当调整。
所以，挑选这种基金要看基金经理的投资策略和水平。
有的增强指数基金会比普通指数基金涨幅更大、跌幅更小，也有的增强指数基金会比普通指数基金涨得少、跌得猛。
具体可以结合历史业绩、基金经理来判断。下面是这些基金近一年和近三年的超额收益。要注意，这个超额收益并不是绝对收益，而是基金超过指数的那部分相对收益。
如果超额收益为正，则代表比指数涨得更多，或者跌得更少，那么基金的优化策略就是有效的。
可以看出，不管是近一年还是近三年，这三只增强指数基金(分别是：富国中证500增强，通信中证500指数增强a，创金合信中证500指数增强a)的超额收益水平都远超其他类型的基金，这三只基金都是可以考虑的。
同样的，增强型指数基金也可以场外自动定投。
在普通指数基金和增强指数基金里面有两只基金是lof基金，这种基金是比较特殊的场外基金，特点是也可以在场内交易。
三、etf
etf基金是一种比较特殊的指数基金，特点就是既可以场内交易，也可以场外交易。
但是由于etf进行场外交易门槛很高，需要一篮子股票去交易，所以主要是场内交易。
场内交易是什么概念呢？就是像我们买卖股票一样，在交易所内买卖，开了股票账户之后就可以交易。
etf有两个优势，一方面场内交易的手续费便宜，费率跟股票的一样，只需要万分之几。
另一方面，etf跟踪更加精准，从表格中的跟踪误差数据就可以看出来。
但是这种基金也有一个明显的缺陷，就是流动性比较差，有些etf交易量非常小，要买卖不容易。
所以选择这种基金时，可以优先考虑那些流动性好的，比如南方中证500etf、广发中证500etf等。
四、etf联接基金
由于etf的场外交易门槛比较高，有很多基金公司在推出etf之后，还会推出etf联接基金。
这种基金可以场外自动定投，能够满足更多普通投资人的需求。
etf联接基金的投资标的是etf，而etf则是跟踪指数，本质上etf联接和etf并没有太大的区别。
不过，etf联接基金的跟踪表现没有etf精准，跟普通指数基金差不多。
这类基金的区别也不大，挑选思路跟普通指数基金一样，优先考虑规模大的、成立时间较长的、跟踪误差小的，比如南方中证500etf联接a等。
这个是四类基金的对比：
如果是想要更加方便的自动定投，且投资风格偏稳健，可以选择普通指数基金或etf联接基金；
如果投资风格比较基金，愿意承担稍高一点的风险，以求获取更高的超额回报，可以选择增强指数基金，这种基金也能够自动定投；
如果想要费率便宜一点，但不嫌手动投资麻烦，那么可以选择etf。
建议定投
看到这可能有朋友要问了，现在能不能重仓？
这个，尽管中证500目前已经很便宜了，但这并不代表短期内它就不会跌，只能说下跌的空间有限，长期投资大概率会获得不错的收益。
基金君的建议是，即使是投资中证500，还是要采取“定投+长期投资”的方法，从现在开始慢慢积累便宜的筹码，做好打持久战的准备。
那么肯定有人要问：为什么我就一直没盈利呢？
在a股这个波动率比较大的市场里面，基金投资者盈利体验好不好往往不取决于投资者的投资策略、是否懂估值、是否懂技术指标、能否找到好的投资标的。其实无论是投资股票，还是投资基金，决定你能否赚钱的最大因素是你的投资理念是否正确及对投资心态的管理。
所以一般有两个原因：
一是高买低卖。很多投资者在市场高位入场，低位离场，这是这些投资者无法获取较好的投资盈利体验的重要原因之一。
二是追涨杀跌。很多基金投资者总想着“高抛低吸”、“追逐热点”、“紧盯上半年、去年的热门基金”、“买入基金网站天天上热门基金”、“追逐晨星金奖五星基金”等等。
未来一段时间，市场怎么走，我们并不知道；但是我们知道现在市场处于市场历史底部位置啊，这时候可以通过定投等市场进行布局的。
其实，在现在的市场点位，我们可以加大定投的金额和提高扣款频率。市场低位，你不多投点，难道要等市场涨起来再加大定投金额么？
对于投资者来说，如想投资中证500，大可不必在意何时可以重仓“抄底”，还是建议大家采取“定投+长期投资”的方法，从现在开始慢慢积累便宜的筹码，做好打持久战的准备。