今天,中国领先大型民办高等教育集团——中国教育集团控股有限公司(以下简称“中教控股”)宣布于香港联交所主板上市计划(股份代号:839)。
12月5日公司将开始招股,拟全球发售5亿股,每股作价5.86港元至7.02港元,最大集资净额约33.61亿港元,挂牌时最高市值可超100亿元。
中教控股投资者午宴会 现场
中教控股计划全球发售5亿股(可能因超额配售而更改),其中90%发售股份将用作国际配售,其余10%将于香港公开发售,指定发售价范围为每股5.86港元至7.02港元,最大集资净额约33.61亿港元。超额配股权最高占全球发售的15%,合计相当于75,000,000股额外股份。
公司将于12月5日上午9时开始招股,并于12月8日中午12时截止。公司预计12月15日在港交所挂牌,股份代号为839。股票将以每手1000股进行买卖,入场费预计为7020港元。继睿见教育、宇华教育、民生教育、新高教集团时候,中教控股将成为今年第五家在港上市的内地民办教育集团。
法国巴黎证券为此次上市计划独家保荐人,法国巴黎证券及中信里昂证券为联席全球协调人;法国巴黎证券、中信里昂证券、工银国际融资有限公司、农银国际融资有限公司、建银国际金融有限公司、中信建投(国际)融资有限公司,及海通国际证券有限公司为联席账簿管理人及联席牵头经办人。
中教控股已与国际金融公司、新加坡政府投资公司、惠理基金管理香港有限公司、景林资产管理有限公司(“基础投资者”)订立合共四份基础投资协议。根据协议,基础投资者已同意按发售价认购约总计1.2 亿美元(相当于约9.37亿港元,包括经纪人佣金、交易费、交易征费等开支)。
法巴银行董事朱泉星独家对i-edu表示,中教控股是中国最大的教育上市公司,也是新民促法生效后,第一家成功上市的学历教育企业。集团吸引了世界各界投资者群的目光,包括很少投资股票市场的联合国世界银行基金,新加坡主权基金,在香港有点石成金美誉的惠理基金和景林基金等。同时,他强调,希望本次上市是教育界的一大里程碑事件。
岂止于大
目前,港股市场涉及民办高等教育学校的企业分布在西南地区布局,中教控股的出现,则补充了华南和华东的市场。
中教控股旗下共有3所民办学校,分别为江西科技学院、广东白云学院及白云技师学院。江西科技学院此前为江西蓝天学院,也被业界称为“蓝天白云”组合。集团在校学生有75,255名,上市后,将成为联交所学生规模最大的民办教育集团。生源来自中国31个省市,具有近40万人的强大毕业生网络。而且,去年,在广东、江西两省就业的高校应届生比例达到46%。
盈利能力强劲
近三年集团营收逐年提高,分别为:8.22亿元,8.46亿元、8.61亿元(不含广州技师学院数据)。以2016年为例,公司净利润4.23亿元,净利润率为50%,盈利能力可见一斑。今年8月,公司完成对广州技师学院的收购,将业务范围拓展至职业教育及培训领域。
中教控股创始人兼执行董事于果表示,“我国高等教育在过去5年一直保持稳定增长。尽管高等教育招生人数有所增加,但是本科录取率相对较低,且高等教育毕业生获得一份工作变得更为困难。”据相关报告显示,我国应届高等教育毕业生占整体未就业青年比例,从2015年的35%,增至2016年的45%,市场对毕业生的能力要求越来越高。因此,未来高等教育市场依然具有增长潜力,同时将更注重大学生的应用技能。
产教融合的教育模式
中教控股提供实用技能与知识的教育,注重职场模拟培训,切实提高毕业生的就业能力。2016年江西科技学院、广东白云学院,以及白云技师学院三家学院的初次就业率分别为:88.1%、96.1%、99.4%。均远高于2016年中国整体的初次就业率(77.9%)。此外,集团还与超过400家企业有合作关系,推出优势课程——“订单班”,在课程设计上考虑企业需求,同时,企业为课程提供教学支援和实习机会。
高等教育领军人物组成的管理团队
1999年,中教控股创始人兼执行董事于果、谢可滔分别创立了江西科技学院、广东白云学院,主要提供民办高等教育服务。于果是第九届全国人民代表大会唯一来自中国民办教育界的代表,公司的两位创始人同时各自获委任为中国民办教育协会副会长。目前,于果、谢可滔已经签署了一致行动人协议,分别将自己学校的50%的权益转移给对方,双方各自持有集团的50%的股权,合共持有已发行股本75%权益。
中教控股投资者午宴会 现场
超大型民办教育集团
专注运营业内顶尖民办学校
中教控股立志成为一家全球领先的教育集团,为众多学生提供卓越创新教育。
1.拓展现有优质校区,提高学生容量
建设广州新校区,带来业务增长,提升学校人数。
2.进一步强化课程和学生竞争力
积极发展海外项目,引入双文凭学位、在线课程、国外资格证书,进一步优化专业种类、加强校企合作。
3. 通过并购或合作,吸引优秀高校加入集团
国内:收购行业领先或具有发展潜力的高校。
海外:收购专注某些专业的精品高校。
4.增长学费及住宿费水平
两所学校学费增长空间充裕,而且广州新校区将带来住宿费的增长。
5.收入来源多元化
自主运营学校相关配套服务,逐步取代传统外包模式。
6.提供委托管理服务
利用管理经验及品牌优势,为其他高校提供管理服务。
从今年已经在港股上市的几家教育企业来看,都是独立上市且纯正的民办教育标的,盈利模式清晰,盈利能力普遍比较强。另从募集资金来看,中教控股计划筹集资金最高额为33.6亿港元,是前4家教育企业募集规模均值的2.5倍。
今年内地纯正教育标的开启了集中赴港ipo热潮。时间走到了2017年的最后一个月,随着中教控股的上市,赴港上市的民办教育集团的规模和市值迎来了最高峰,这将会为民办教育资产证券化开启怎样的2018年呢?
推荐阅读
最后一个红黄蓝 【局 · 破】
红黄蓝被爆虐童,携程之后幼教巨头相继沦陷 | 热点
试问“四缺”的幼儿园如何更好发展?| 热点
盘点 | 跨界教育这么久,a股谁在炒概念?
昨夜,一家幼儿园在地球另一边,身价暴增2.12亿美元
扫描左边微信二维码您可获得:
项目对接
扫描右边微信二维码您可获得:
1、加入【i-edu教育产业投资人俱乐部】
2、加入【教育上市公司大佬群】
3、加入【教育产业项目群】
4、优先成为【i-edu荣誉会员】
5、获得【第三届i-edu教育产业投资峰会 】门票
6、i-edu投资人俱乐部线上直播间1次免费听课机会(加好友需注明个人信息方可通过)