上个交易日，5月认购成交金额为14160万元，约27万张；5月认沽成交金额为10044万元，约24万张。全市场期权合约成交金额为3.5亿元，其中认购合约成交金额为1.9亿元，认沽合约成交金额为1.6亿元。
上个交易日，30日历史波动率下降0.57%，达20.7%；gvix上升2.00%，达24.9%。gvix高于30日历史波动率。
二、期权市场特别点评
a)现货市场回顾
昨日，标的全日震荡走势，午时收盘前上攻翻红未果，尾盘跌幅稍有扩大，收盘收于2.711，微跌-0.11%，日内振幅0.74%。
b)期权交易策略分析
昨日受保险、消费等权重股获利回调的影响，标的缩量微跌，全日窄幅震荡。震荡走势增强了市场看不跌的情绪，近月认沽虚值端合约隐波大幅下行超过150bp。近月合约隐波倾斜度变小，显示市场看震荡的观点在增强，卖方导致近月沽购虚值合约隐波下行，在近月合约隐波曲线上即体现为两端下降、倾斜度变小。近月合约的隐波下降也导致各月合约的隐波期限结构接近水平，即各月份合约的隐波水平较为接近。
i)双卖策略
首次观点日期：4月27日。基于标的连续在2.6左右有长下影支撑+避免持有权利仓过节，在节前止盈平仓认沽权利仓，原双卖偏空策略转为持有宽行权价的双卖策略。
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策略运行情况：昨日市场小幅震荡，双卖策略继续盈利。从前面对近月合约隐波曲线的分析可以看出，两端虚值合约隐波已经下降至与平值合约相当的水平，显示市场看震荡的情绪在加强。5月合约仅剩2周，尚未建仓的投资者可以考虑建6月合约仓位。
风险提示：双卖策略两腿均为义务方。义务方潜在亏损无限，需关注持仓风险度，若隐波持续上行或标的发生大幅方向性移动，将面临亏损风险。建议控制仓位，提前预设止损，及时盯盘。百度搜索【互利期权】
c)聊天板块
昨日在观察隐波曲线的时候，发现隐波曲线“微笑”几乎消失，这种情况还是比较少见的。这里科普一下隐波微笑曲线，以5月合约为例，就是5月各合约的隐波按合约行权价高低排序组成的曲线，一般而言都是两端高、中间低的“微笑”状。因为行权价一般是从左向右、由低到高排列，所以曲线左边是认沽虚值端，右边是认购虚值端，平常所说的左低右高或者左高右低，无非是相较中间平值合约而言，是认沽虚值端隐波高还是认购虚值端隐波高。由此可见，出现了两端同时下降、“微笑”拉平的情况，就是说两边的隐波被卖平。看来看震荡的投资者还是不少啊~