具体来看,海通证券表示,预计2020年5g资本开支为1803亿元,同比大增长338%;预计2020年中国工业互联网市场规模将达到6964亿元,同比增长14%,且未来3年工业互联网市场规模复合增速有望保持14%,2023年市场规模将达到万亿水平;预计2020年国内大数据市场规模800亿元-850亿元,未来三年年化增速为235%;未来几年中国人工智能市场规模将保持30%左右的增长速度,到2021年中国人工智能市场规模将达到8187亿元;国网2020年特高压投资规划1811亿元,投资力度明显加大;2020年充电基础设施投资预计100亿元,未来2年-3年增速约25%-30%;预计2020年城轨投资达7800亿元,同比增长20%。
海通证券表示,从政策面看,今年新基建加码毫无疑问,目前也成为资本市场关注焦点。从基本面来看,新基建七大项多数属于泛科技领域,而科技股存在明显的科技周期。从策略视角看,5g引领新一轮科技周期,泛科技盈利整体向上。而从估值角度看,新基建多数属于科技板块,以创业板衡量估值,估值绝对值类似2013年8月,估值溢价类似2013年3月,估值溢价处低位。