人们用日k线、周k线、月k线做不同时段的交易记录，日积月累就形成了k线走势图。k线走势图是一种股市中的特殊语言、一种超级密码、一本无字天书，它反映了一种因果关系。k线走势图是投资大众心理变化的纪实，真实地反映了群体心理行为的变化过程。股市中，买卖股票是群体心理行为，觉得股票会涨的人买进股票，觉得股票会跌的人卖出股票，而股价的高低是买卖双方较量的结果。每一个人都会根据自己的感觉买卖股票，当没有人再愿意出高价买股票时，就会形成高点；当没有人再愿意在低价卖股票时，就会形成低点。所以说投资大众的心理变化决定了股价的走势，股价的每一个高点、低点都是由投资大众的心理因素决定的。
市场的发展由很多内在的因素决定，也可以说，股票价格的变动总是与公司的基本面变化、与整个经济形势有关联。股价涨，但什么时候涨、涨多少，这都由市场来决定和选择，而不仅取决于其基本面本身。主力资金要想操作一支股票，必须要分析抛压重不重、做起来散户跟不跟、有没有号召力，决定权并不在他的手里，不是由他说了算数的，而投资大众的群体心理预期则决定了这一切。因此，股价走势的变化规律实际上反映了投资大众心理变化的规律。
其实股市与地球上的其他事物一样有它自己的运行规律，既然有规律就可以预测。
（一）波浪理论预测法
波浪理论是技术分析大师艾略特于1934年创立的一种价格趋势分析工具，它是全世界股市分析中运用最多、预测准确性也相当高，却难于理解和精通的一种技术分析工具。艾略特认为，股票价格的涨跌波动，如同大自然的潮汐和波浪一样，一浪接着一浪，周而复始，循环不息，股价的涨跌所形成的波动具有相当程度的规律性和周期性，任何股价的波动均有迹可循。投资者可以根据这些规律来预测股价未来的趋势，以采取不同的投资策略。黄金比例与波浪理论有着密不可分的关系，其浪与浪之间的涨跌比例关系，常常与黄金比例有关。
1. 第一浪结束后，第二浪的调整幅度常常是第一浪升幅的0.382、0.618倍，有时也有0.5、0.809倍。
2. 第三浪的升幅通常是第一浪升幅的1.618或2.618倍等。
3. 第四浪的调整幅度是第三浪升幅的0.236或0.382倍等。
4. 第五浪的升幅通常是第一浪的1倍或第三浪升幅减去第一浪升幅的0.618倍。
波浪理论是一种纪律性非常严明又非常灵活的技术分析系统，其每一波浪的发展变化，均反映了当时投资者群体的不同心态及情绪的变化，使每一个波浪都会形成各自独特的性格。群体心理预期决定了每一波浪的涨跌幅度。波浪理论的缺陷首先是在上涨初期和下跌初期不能预测最终的涨跌幅，其次是在技术上不能解释上涨和下跌的原因，第三不能预测上涨和下跌所需的时间。
（二）k线组合形态预测法
转势形态的技术图形是指出现这些图形之后，行情往往就要发生逆转，或由原来的升势转为跌势，或由原来的跌势转为升势。
1. 头肩顶
在各种各样的股票价格走势图形中，最常见的图形就是头肩形股价走势，几乎任何一幅长期走势图都有头肩走势，因此头肩走势是转势图形中最重要的一种。头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中，位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，根据头肩顶的成交量原理，左肩的量大于头部的量，头部的量大于右肩的量，依次出现梯级形的下降。如图3?5所示。
图3-5头肩顶
2.头肩底
头肩底正好是反过来看的头肩顶的形态，所以有许多与头肩顶类似的法则，只不过是相反的。头肩底的分析意义和头肩顶没有两样，它告诉我们过去的长期性趋势已扭转过来，股价一次再一次地下跌，第二次的低点（头部）显然较先前的一个低点低，但会很快调头弹升；接下来的一次下跌，股价末跌到上次的低点水平已获得支持而回升，这就反映出看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形势。当两次反弹的高点阻力线（颈线）被打破后，显示看好的一方已完全把淡方击倒，买方代替卖方完全控制整个市场。
3.m顶
一支股票上升到某一价格水平时，出现大成交量，股价随之下跌，成交量减少。接着股价又升至与前一个价格几乎相等的顶点，成交量再随之增加却不能达到上一个高峰的成交量，随后第二次下跌，股价的移动轨迹就像字母m，这就是双重顶，又称m头走势。m头是一个转向形态，当出现m头时，即表示股价的升势已经终结。通常这种形态会出现在长期性趋势的顶部，所以当m头形成时，我们可以肯定m头的最高点就是该股的顶点。如图3?6所示。
图3-6m顶
4.w底
一支股票持续下跌到某一点后会出现技术性反弹，但回升幅度不大，时间亦不长，股价再次下跌，当跌至上次低点时会获得支持，再一次回升。这次回升时成交量要大于前次反弹时的成交量，股价在这段时间的移动轨迹就像w字，这就是双重底，又称w底。
5.圆弧顶
圆弧顶指k线在顶部形成的圆弧形状，这种形态比较少见。圆弧顶形态代表着趋势很平缓的、逐渐的变化。在顶部的交易量会随着市场的逐步转向而收缩，最后当新的价格方向占据主动时，又相应地逐步增加。圆弧顶是指多方在维持一段股价或指数的涨升之后，买力逐步趋弱，难以维持，涨势缓和，而空方力量却有所加强，双方力量均衡。此时股价保持平台整理状态，一旦空方力量超过多方，股价就开始回落，起初只是慢慢改变，跌势并不明显，但随后空方会完全控制住市场，跌势转急，表明一轮跌势已经来临，先知先觉者往往在形成圆弧顶前抛售出局，不过在向下突破圆弧顶颈线时，出局也不算太迟。圆弧顶在不同的时间周期曲线图上都能见到。
6.圆弧底
圆弧底是指呈圆弧状的一种底部反转上攻形态，也称碗形，此时股价多处于低位区域，与潜伏底相似之处就在于交投清淡，耗时几个月甚至更久，体现弱势行情典型特征，是投资者于跌市中信心极度匮乏在技术走势上的体现，由于价格经过长期下跌之后，很多投资者高位深度套牢，亏损巨大，只好改变操作策略，长期持仓不动，被动等待解套。空方的能量也基本释放完毕，但由于前期下跌杀伤力强，短时间内买方也难以汇集人气，无法快速拖离底部上涨，只有长期停留在底部休整，以时间换空间，慢慢恢复元气，价格陷入胶着状态，震幅很小，此时便会形成圆弧底形态。
7.潜伏底
股价在一个极狭窄的范围内横向移动，每日股价的高低波幅极小，且成交量亦十分稀疏。经过一段长时间的潜伏静止后，价位和成交量同时摆脱了沉寂不动的闷局，股价大幅向上拉升，成交亦开始放大。潜伏底大多出现在股票市场的冷淡时期，或一些股本少的冷门股上。由于这些股票流通量少，而且公司不注重宣传，前景不确定，因而往往会受到股民们的忽视，稀少的买卖使股票的供求十分平衡。持有股票的股民找不到出售的理由，有意买进的也找不到买入的原因。于是，股价就在一个狭窄的区域里一天天地移动，既没有上升的趋势，也没有下跌的信号。最后，该股突然出现不寻常的大量成交，原因可能是受到某些突如其来的消息，例如，某公司赢利大增、分红前景好等的刺激，股价亦脱离了潜伏底，大幅上扬。在潜伏底中，先知先觉的投资者在潜伏底形成期间不断进行收集性买入。当形态突破后，未来的上升趋势将会强而有力，而且股价的升幅甚大。所以，当潜伏底明显向上突破时，值得投资者马上跟进，跟进这些股票利润十分可观，但风险却是很低。
8.倒v形顶
倒v形顶也称尖顶，常出现在涨市后期或失控的牛市环境中，是指股价前期经过连续急速上涨后，突如其来的某个因素扭转了整个趋势，突发因素造成转折点。而在顶部伴随大成交量形成十分尖锐的转势点，股价急速调头，众人恐慌抛售，下跌令人措手不及。一般需要两三个交易日，随后股价以上升时同样的速度下跌，出现近乎垂直的急挫，从高点快速下跌到底点附近，成交量会逐渐减小，整个移动轨迹就像倒写的英文字母v。如图3-7所示。
图3-7倒v形顶
9.v形底
v形底也称尖底，是指股价经过连续下跌后，被突如其来的某个因素扭转了整个趋势，在底部伴随大成交量形成十分尖锐的转势点，一般仅需两至三个交易日，随后股价出现近乎垂直的急升，从底点快速涨升，成交量剧烈放大，整个移动轨迹就像英文字母v。v形底通常是由于恐慌性抛售，跌到了偏离股票内在价值的低位，是报复性上涨的结果。它往往是在重大利好消息来临时或是在严重的超卖情况下产生，形成短期内价格的剧烈波动。由于v形底的形成时间较短，研判较困难，参与的风险相对较大，但是这种形态的爆发力却很强，如把握得好，可以在短期内获利丰厚。
（三）趋势线预测法
所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。趋势线对股价后期的走势形成了压力或支持，当股价在趋势线下方时，趋势线对股价的上涨有一定的压力作用，这条线就叫做压力线；当股价在趋势线上方时，趋势线对股价的下跌有一定的支撑作用，这条线就叫做支撑线。压力线与支撑线是可以互相转化的，一条压力线被有效冲破时，这条线就成了支撑线。
上升趋势线的功能在于能够显示出股价上升的支撑位，一旦股价在波动过程中跌破此线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌；下降趋势线的功能在于能够显示出股价下跌过程中回升的阻力，一旦股价在波动中向上突破此线，就意味着股价可能会止跌回涨。
一般来说，在股价没有突破趋势线以前，上升趋势线是每一次下跌的支撑，下降趋势线则是股价每一次回升的阻力。股价突破趋势线时，收盘价与趋势线有3％以上的差价，并且有成交量的配合。此时如果出现缺口，反转走势极可能出现，并且出现反转后股价走势有一定的力度；股价突破下降趋势线的阻力而上升时，一般需大成交量的配合，而股价向下突破上升趋势线时，成交量一般不会放大，而是在突破后几天内成交量急剧放大。如图3-8所示。
图3-8趋势线预测法
波段操作的方法，即相对低点买进、相对高点卖出，已经成为目前大多数投资者首选的操作方法。可是为了达到这样的操作水准，不仅仅需要投资者多年的操作经验，更需要用心去体会。
1. 炒股首先要研判大盘，作为投资者一定要牢记：大多数股票都是跟随大盘走的。
2. 在市场形成强势之时，冷静面对市场，抓住市场的热点板块，结合其技术分析走势，在相对低位果断介入。
3. 上升趋势中坚决持股，投资者不要因为短线的波动而动摇持股的信心。只要强势不改，坚决持股为上策。股票的低位盘整，高位调整，以及下降通道坚决持币。