经济观察网 记者 蔡越坤 1月31日，国家发展改革委办公厅发布《关于公布2016年度企业债券主承销商信用评价结果的通知》，同时，国家发展改革委办公厅公布了《2016年度企业债券信用评级机构信用评价结果的通知》。
在评价过程中，发改委直陈发现部分主承销商在企业债券政策把握、内控制度建设、存续期监管、申报材料质量、专业能力和业务开展规范性等方面存在突出问题。
如某证券公司承销的企业债券，在发行过程中擅自修改了发行方案，与债券核准批复文件存在明显差异；某证券公司承销的企业债券，以同一募投项目通过两个主体、不同渠道分头融资；某证券公司承销的企业债券，在募投项目实施主体已由发行人变更为其他企业的情况下，仍以该项目作为募投项目申报发行企业债券。
关于评价过程中评级机构的表现，发改委称，发现部分信用评级机构在企业债券评级报告质量、内控制度建设、存续期监管等方面存在突出问题。如某评级公司评估的企业债券项目评级结果，市场反映存在级别虚增的问题；某评级公司评估的企业债券违约情况比较集中，这反映出该评级公司在业务开展及评级质量把控上尚存在一些薄弱环节和问题。
本次评级机构信用评价对象为中诚信国际信用评级有限责任公司、联合资信评估有限公司、大公国际资信评估有限公司、鹏元资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司和东方金诚国际信用评估有限公司等6家从事企业债券信用评级的评级机构。
其中中诚信信用评价排名居首，总分为85.69分；大公排名第二，总分为84.16分；联合资信排名第三，总分为83.90分；上海新世纪排名第四，总分为78.88分；东方金诚排名第五，总分为77.98分；鹏元资信垫底，总分为76.48分。
本次主承销商信用评价的对象为2016年度作为主承销商，参与过企业债券承销或承销的企业债券仍在存续期内的承销机构，共计84家主承销商。
从全面评价（满分100分）的结果看，得分在90分以上的机构8家，得分在80-90分之间的机构52家，剩余6家机构得分在75-80分之间。其中，海通证券全面评价排名第一，申万宏源证券排名第二，东方刚花旗证券排名第三。
从重点评价（满分70分，因2016年未主承销过企业债券，评价内容中不包含发行人评价、技术评估机构评价、市场机构评价和专家评价等30分的内容）的结果看，得分在55分以上的有1家机构，其余17家机构得分在50分到55分之间。其中，中金公司排名第一，首创证券排名第二，瑞银证券排名第三；
其中，对于2016年主承销1支及以上企业债券(不含仅参与联席承销)的66家主承销商，实施全面评价，涵盖所有评价指标；对于仅作为联席主承销商参与承销或仅从事企业债券存续期管理工作的18家承销商，实施重点评价，仅涵盖与联席主承销或存续期管理相关的评价指标。
本次评价包括实绩评价与综合评价两大部分。实绩评价以案例评价为依据，综合评价包括社会信用评价、主管部门评价、发行人评价、技术评估和登记托管机构评价、市场机构评价和专家评价六方面。
此外，评价中发现部分主承销商2017年度存在失信行为，暂不在2016年度评价结果中体现，将纳入2017年度主承销商信用评价范围。
（附：排名名单）
（全面评价排名前20）