根据预案，本次交易由发行股份购买资产和募集配套资金两部分组成。上市公司拟发行股份购买盛世达、长沙文超、新余纳鼎、宁湧超、农银高投、云旗科技合计持有的威宇医疗100%股权。
同时拟向盛世达、宁湧超及和亚基金非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额预计不超过4.40亿元，且不超过本次发行股份购买资产交易价格的100%。本次交易完成后，威宇医疗将成为上市公司全资子公司。
本次标的资产公司威宇医疗截至2019年度营收规模近16亿元，与上市公司荣丰控股2019年度的4.2亿营收相较，占比超362.51%，构成重大资产重组。
从预案看，交易对手方中，农银高投其合伙人背景并不简单。执行事务合伙人为湖北高投科技金融投资管理有限公司，有限合伙人为湖北省高新产业投资集团有限公司（以下简称“湖北高投”），而湖北高投是规模仅次于深创投、苏高投的政府类pe基金。如此大规模的政府类pe背书，这不得不让市场对标的资产的含金量多了一份关注。
更值得一提的是，本次交易，标的资产方做出了4年近8亿元的业绩承诺。2020年、2021年、2022年、2023年各会计年度经会计师事务所审计的税后净利润（以合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为计算依据）分别不得低于人民币1.2亿元、1.5亿元、2亿元和2.5亿元，并约定履行补偿义务。
如此高成长的业绩承诺，到底有着怎样的底气？
资料显示，威宇医疗成立于2017年4月，注册资本1.13亿元，是一家专业化的医用骨科植入耗材配送和技术服务提供商，共有18家全资子公司，8家通过全资子公司间接控制的子公司，主营脊柱、创伤、关节等医用骨科植入耗材销售及配送业务，并提供相关的技术性服务。
众所周知，骨科耗材一直是高门槛的领域，骨科专业配送和技术服务的人员需要很强的专业背景和丰富的从业经验。而为更好的实现手术效果并降低手术风险，科室医生通常会选择具备长期合作基础且能够提供及时响应的专业配送与技术服务的合作伙伴。
从资料看，威宇医疗目前已经在全国20个省市自治区超过850家各类医疗机构设立医疗业务合作网络，构建了一套完整的骨科医疗服务体系与窗口，并拥有300余家国内外知名企业的厂家资源，可以看出其渠道的覆盖优势明显。
技术人才积累方面，威宇医疗现有库存管理及配送服务人员91名，占公司总人数的19.78%；专业技术服务人员154名，占公司总人数的33.47%。
多重因素的叠加，成为威宇医疗连续盈利的砝码。数据显示，2018年度营业收入13.9亿元，2019年度营业收入15.18亿元，2018-2019年度净利润分别实现1.14亿元和1.39亿元。
业内人士指出，在专业化的骨科配送及技术服务领域，威宇医疗在国内排名前列，在业内已具有规模优势，将为完成业绩对赌带来确定性。而行业和政策的红利必将为这个确定性进一步增加分量。
威宇医疗所属医疗大健康产业中的医用骨科植入耗材细分行业。得益于我国庞大的人口基数、社会老龄化进程加速和医疗需求不断上涨，我国骨科植入类市场销售规模逐年增长，未来随着中国老年骨病如骨质疏松、椎间盘突出、股骨颈骨折等的发病率持续上升，再加上人们对健康需求的增长和支付能力的提高，国内骨科植入市场增速将远高于全球，未来5年有望继续保持约15%的年复合增速。
看来，市场机遇的大门已经打开，而两票制推动，厂家直接通过配送商将产品配送到医院，使产品价格更加透明化的同时，压缩了市场中骨科耗材流通企业的利润空间，有望使资源向头部企业聚集，这将利好威宇医疗。
另据预案，本次募集配套资金拟用于标的公司医用骨科植入耗材生产工厂建设、骨科医院建设、支付本次交易的中介机构费用及相关税费。
不难想象，进入新平台的威宇医疗，可以充分利用荣丰控股作为上市公司所具备的资本运作平台。基于医用骨科植入耗材销售业务增长的需求，拓宽直接融资渠道，充实资本实力，提升行业整合竞争力，实现质的飞跃。而连锁骨科医院的建设计划，更是为公司未来持续盈利提供了丰富的想象空间和续航能力。
而本次重组的受益方绝非仅为威宇医疗，荣丰控股表示：本次交易完成，上市公司在资产规模、收入规模等各方面的实力将显著增强。有望迅速切入医疗健康行业，全面深入布局医用骨科植入耗材相关领域，逐步实现医用骨科植入耗材的生产、配送及技术服务到下游自建骨科医院的产业链覆盖，实现主营业务的转型。更为重要的是，本次重组，是顺应监管对于提高上市公司质量的政策要求，为公司谋求新的利润增长点，上市公司的盈利能力及发展空间将得到有效提升，实现全体股东的利益最大化。
受邀募集配套资金方中出现了另一位高阶股东身影——和亚基金。据了解，和亚基金由重庆和亚化医投资管理有限公司负责管理，专注投资医药、科技行业，在业界拥有较强实力和众多医疗投资案例。尤为值得一提的事，该基金管理公司的间接持股股东中，闪现出医疗领域里数位重量级央企和地方国企身影，包括中国通用技术（集团）控股有限公司、重庆化医控股（集团）公司、中国医药健康产业股份有限公司（中国医药，600056）等，“国家队”的进场，与未来标的资产的战略协同值得想象。
来源：证券时报网