近日,华特气体(688268)发布了2019年度报告,报告期内,营业收入8．44亿元,同比增长 3．23%。从营收结构上看,特种气体是华特气体的核心业务,报告期内,该业务营收4．48亿元,同比增长15%,占总营收的53%。
华特气体的产品覆盖了约230余种特种气体,其中,生产的“高纯四氟化碳”、“高纯六氟乙烷”等近20种产品更是实现了进口替代。不过,虽然华特气体在部分气体产品上实现进口替代,但国内特种气体依旧严重依赖进口,海外大型气体公司占据了中国80%以上市场份额。如此局势下,华特气体将如何进一步实现国产化替代
特种气体—电子工业的血液
气体产品是现代工业的重要基础原料,与水、电一样被形象地比喻为“工业的血液”。而所谓特种气体,是满足特定用途的气体的总称。繁多的门类让特种气体被大量应用于集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆、新能源汽车、航空航天、环保、医疗等高新技术行业。在众多领域中,华特气体核心业务为应用于电子工业、特别是半导体工业的特种气体——电子特气。
在半导体产业中,电子特气扮演着至关重要的角色,以晶圆加工生产为例,一条8寸晶圆生产线每月可产5万片,若生产所需的气体产品发生质量问题,将导致整条生产线产品报废,造成巨额损失。
半导体产业目前已成为华特气体的主要营收来源,2016年至2018年,这一领域分别贡献了华特气体65．57%、62．73%以及59．97%的营收。
经过多年的努力,华特气体已经覆盖了国内超过80%的8寸以上集成电路制造厂商,实现了中芯国际、华虹宏力、长江存储、武汉新芯、华润微电子、台积电(中国)、和舰科技、士兰微电子、柔宇科技等客户多种气体材料的进口替代,并且成功打入英特尔(intel)、美光科技(micron)、德州仪器(ti)、海外台积电、海力士(hynix)等全球领先半导体企业的供应链体系。
外企巨头高度垄断 国产化进程需加速
从市场规模看,按照中国半导体行业协会统计的数据,2018年,我国电子特气达到121．56亿元,较2017年同比增长11．19%。据此大致推算,到2020年,我国半导体市场电子特气市场规模将超过150亿元。
如果单纯从市场来看,上百亿元的市场不可谓不大。但若从分食者来看,全球电子特气四大巨头德国林德、美国空气化工、法国液化空气、日本大阳日酸占据了全球市场94%的份额,海外几大龙头企业也控制了我国85%的市场份额。
当前,我国半导体产业是最被卡脖子的领域之一。以半导体材料为例,现在我国半导体材料的国产化率尚不足15%,而电子特气作为第二大半导体关键材料,可占晶圆制造过程材料成本的14%,仅次于价值占比31%的硅片。如果上游材料被中断,那么包括5g、云计算、无人驾驶等新兴产业都会受到严重影响。
部分领域已实现突破 进口替代加速
目前国内在高纯硅烷、高纯氨、高纯笑气、氖气、高纯cl2、高纯砷烷和高纯锗烷等,均获得突破。截至2019年,半导体制程过程中用到的83种电子气体,其中有35%已经实现本土化,包括三氟化氮、六氟化硫、磷烷、砷烷、光刻混合气等品种。还有35%正在本土化,30%还未进行本土化。
虽然说,由于大部分本土电子特气的生产和供应商规模较小,无法为用户提供全方位的服务,所以本土产品在国内市场份额占比只有约15%,同时,有部分种类特气品质不高,仅在显示面板、led等领域替代率高,较难进入半导体领域。
但,可喜的是,我国本土企业已经在电子特气领域形成差异化竞争,各企业具有各自的核心产品品类,下游的客户也各有侧重,有的主要面向半导体晶圆厂,有的面向led企业,有的则直接对接国际气体巨头。
南大光电
其控股子公司全椒南大光电已完成高纯磷烷、砷烷产品的研发和产线建设,并顺利将产品导入led行业,取得较好的销售收入。
去年11月,南大光电取得了山东飞源气体有限公司58．0%股权。其具备生产1000吨nf3的年产能和2000吨sf6的年产能,已经完成多种关键含氟电子材料的产业化准备。
雅克科技
作为国内含氟气体龙头,2018年完成了对成都科美特的股权收购,进入半导体刻蚀气体领域。公司下游客户包括sk海力士、三星电子、台积电、中芯国际、长江存储等全球知名半导体厂商。
科美特现已具备年产六氟化硫8500吨和年产1200吨电子级四氟化碳的生产能力,年产3500吨半导体用电子级三氟化氮项目正在建设中。此外,公司计划将六氟化硫的设计年产能增加至13000吨,四氟化碳的计划年产能增加至2700吨。
昊华科技
作为国内高端氟材料及电子特气领军者,曾是“两弹一星”的研发平台,公司旗下黎明院、光明院主营电子特气。
2002年黎明院就开始高纯六氟化硫的研制工作。目前,电子级三氟化氮、六氟化硫产能规模国内领先,其中六氟化硫产品纯度已达到5n级。2010年,由光明化工院自主研发的超纯氨产品及配套技术已大规模用于航空航天、太阳能等领域。
目前,其高纯硒化氢、硫化氢可用于半导体集成电路制造,绿色四氧化二氮主要用于航天卫星推进剂。
接下来,随着半导体产业的快速发展,特种气体的需求亦将随之水涨船高。而亚洲气体市场的增速有望达到两位数,成为全球市场增长的引领者。中国是世界上气体行业最活跃的市场之一,世界上新增的气体需求量中一半来自于中国。接下来,众多国内企业不断加大研发力度,国内特种气体规模有望达到新高度。