【研究报告内容摘要】
本周策略观点:1)新基建拉动数据中心建设投资近3000亿元,供需缺口逐步拉大,行业景气度将稳步持续向上;2)中国移动高端服务器、路由器等招标结果相继落地,华为、中兴持续领先。3)各国加快5g网络部署,加快抢占未来科技创新的制高点,当前全球5g于竞合中加速前行。4)当前加快idc与5g建设,是政策所趋,产业所需,我们坚定看好基站基建以及流量基建的投资机会,建议关注idc、光模块以及服务器等环节绩优个股。
行业动态及点评:鹏博士获200亿战略投资;廊坊投资30亿元建设5.9万平米数据中心,容纳12000个高密机柜,进一步完善数据中心业务覆盖主要城市群的全国性布局;考拉海购100%迁至阿里云;诺基亚新任董事长:5g市场发展迅速,将加快研发速度;telia在瑞典推出爱立信使能的5g商用网络;spacex载人龙飞船发射成功,低轨卫星重磅信息频传,行业将迎来加速发展;2020年5g、数据中心、工业互联网三方面投资将达到5800亿投资规模。
行业前瞻:2020年5g商用大会(2020.6.18)、2020中国国际通信大会(2020.8.9-8.11)首推组合:数据港(603881)、光环新网(300383)、奥飞数据(300738)、中兴通讯(000063)、中际旭创(300308)、崇达技术(002815)、淳中科技(603516)、中国联通(600050)、中新赛克(002912)、中科创达(300496)、中石科技(300684)、移为通信(300590)、世嘉科技(002796)、俊知集团(港股1300)。
建议关注组合:idc:宝信软件(600845)、杭钢股份(600126)、沙钢股份(002075)、佳力图(603912)、城地股份(603887)、鹏博士(600804)、立昂技术(300603)、世纪互联(vnet)、万国数据(gds)、南兴股份(002757)、广东榕泰(600589);pcb:深南电路(002916)、沪电股份(002463);天线射频:通宇通讯(002792)、硕贝德(300322);光模块:光迅科技(002281)、新易盛(300502);光纤电缆:亨通光电(600487)、中天科技(600522);运营商/铁塔:中国移动(0941)、中国联通(0762)、中国电信(0728)、中国铁塔(0788);云计算:优刻得(688158)网宿科技(300017);服务器/路由器/交换机:兴森科技(002436)、紫光股份(000938)、浪潮信息(00977);物联网:中科创达(300496)、移远通信(603236)、移为通信(300590)、高新兴(300098)、佳都科技(600728)、三川智慧(300066)、汇中股份(300371)、金卡智能(300349)、四维图新(002405);线上教育:世纪鼎利(300050)、立思辰(300010);线上办公:亿联网络(300628)、会畅通讯(300578)、二六三(002467);uwb:浩云科技(300448);低轨卫星:和而泰(002402)、华力创通(300045)、海格通信(002465)、中国卫星(600118)、中国卫通(601698)。
市场回顾:近一周通信(申万)指数下降2.86%;沪深300指数上涨1.12%;行业跑输大盘3.98pp。东吴通信优选指数近期表现:一周上涨0.83%,年初至今上涨33.10%,跑赢通信指数3.69pp。
风险提示:5g产业进度不及预期;5g网建进度不及预期。

---