【研究报告内容摘要】
本周a股主要指数小幅上行,机械行业排名表现一般,涨幅居前的标的主要有智能制造的行业集成板块。我们认为二季度最大也是最确定的风险是国外疫情快速蔓延,海外终端需求的下行终会传导到中游。受华为消息影响,华为产业链标的全线下跌,先进制造板块表现较差。我们认为仍重点关注确定性强的传统周期机械和国产化替代基础件相关标的,两会后市场开始反应对制造业基本面的担忧,建议注意风险控制仓位。
投资相关传统机械相关标的有:三一重工、恒立液压、中国中车、中铁工业、杰瑞股份、中海油服、深冷股份和厚普股份;国产化替代基础件相关标的有:
恒立液压、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、应流股份、沪电股份、深南电路和兴森科技。
市场表现本周上证指数上涨1.37%,沪深300上涨1.12%,中小板综上涨1.86%,创业板综上涨2.05%,中证1000上涨2.33%。川财机械设备行业指数下跌0.84%,跑输上证综指2.21个百分点。wind三级行业指数机械行业上涨1.08%,行业涨幅周排名41/62,跑输上证综指0.29个百分点。
wind三级行业指数机械行业,周涨幅前五的个股为东贝b股、爱司凯、康力电梯、远大智能和斯莱克,涨幅分别为+61.11%、+61.07%、+21.97%、+20.55%和+18.14%。跌幅前五的个股为神雾环保、华菱精工、冀凯股份、汉钟精机和日发精机,跌幅分别为-25.58%、-19.88%、-16.45%、-14.62%和-13.44%。
本周大盘指数小幅上行,机械板块表现尚可,涨幅前二十一都在10%以上,跌幅-10%以外有十只,行业个股涨多跌少。
行业动态华龙一号首堆年底投产,中国核电潜“龙”腾空5月13日5时,华龙一号全球首堆——中核集团福清核电5号机组安全壳厂房内压力降至大气压。在所有参试人员的共同注目下,通往内层安全壳的闸门缓缓打开,这标志着福清核电5号机组内层安全壳整体性试验圆满完成!安全壳整体性试验包括密封性和强度试验,是机组装料前的大型综合性试验,旨在验证华龙一号全球首堆第三道安全屏障的完整性和可靠性。本次试验历时9天,试验过程安全质量可控无偏差,且首次开展安全壳泄漏率验证试验并一次合格。5月23日,全国人大代表、中国核工业集团有限公司总经理、党组副书记顾军在接受媒体采访时透露,华龙一号全球首堆福清核电5号机组有望今年年底前投产运行。(中国核电信息网)风险提示产业政策推动和执行低于预期,市场风格变化带来机械行业估值中枢下行,成本上行带来的盈利能力持续下降压力,国外疫情扩散带来的系统性风险。

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