【研究报告内容摘要】
全国两会闭幕,新基建成近期政策 热点 ,关注车联网和工业互联网全国两会于 5月 28日闭幕,此次两会期间,代表委员在涉及新基建的各个领域,从不同角度提出了各类提案,新基建的关注热度显著提升。
2020年《政府工作报告》中,重点提及了“加强新型基础设施建设,发展新一代信息网络,拓展 5g 应用,建设充电桩,推广新能源汽车,激发新消费需求、助力产业升级”,将新基建和“新型城镇化”、“重大工程建设”并列为“两新一重”的财政投资重点。因此,新基建有望成为拉动经济增长的新引擎。从下游应用角度,我们认为车联网和工业互联网是新基建的重要投资方向。在 5g、ai、云计算等新兴 ict 技术融合发展、逐渐成熟之后,车联网、工业互联网等依托新兴 ict 技术、赋能传统行业的应用会成为未来政策支持的重点。
车联网 提案梳理: 车企 、运营商、it 企业多方 热议,商用化拐点将至从提案企业性质来看,针对车联网提案的代表主要来自三个方面,车企代表提案主要关注自动驾驶道路测试、电信运营商主要关注车联网和 5g 融合、互联网企业主要关注智能交通和车路协同。目前 c- v2x 产业链进展符合预期,我们认为随着 c-v2x 的前装和 5g 网络建设的不断推进,车联网商用进程拐点将至。尤其路侧单元的建设和智能化改造会是 2020年下半年的重要投资方向。
建议关注:车路协同关注 千方科技,无人驾驶关注 德赛西威,车联网和车载视频监控关注 锐明技术,车联网模组关注 移远通信。
工业互联网提案梳理:三次写入《政府工作报告》, 发展空间广阔2020年两会《政府工作报告》中,提出“发展工业互联网,推进智能制造。”这是工业互联网连续第三年被写入《政府工作报告》。对比 2018/2019年《政府工作报告》,我们认为“为制造业转型升级赋能”的核心思想没有改变,在关注重点上从“工业互联网平台”拓展到了“工业互联网”全领域,也从侧面反映了工业互联网的地位提升。梳理代表委员的各类提案,可以看出主要集中在网络、平台和安全三个方面,我们认为其中平台建设是核心。
根据我们的测算,2025年工业互联网核心产业规模有望达到 1.24万亿,发展空间广阔。我们建议关注十大双跨平台中,软件企业的投资价值。
建议关注:入选十大双跨平台的软件企业 用友网络、东方国信 。
风险提示1)海外疫情进一步扩散,企业信息化投入不及预期;2)工业互联网应用落地和商业模式发展不及预期;3)车联网商用化落地进度不及预期;
4)中美贸易摩擦加剧。

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