【研究报告内容摘要】
本周一,a股红盘报收,盘中最高触及2889点,不过两点后出现快速回落,芯片股也一度快速跳水,a股的冲高回落也基本验证我们判断,所以即使a股早盘冲高,但依然无法实质性的大幅收涨,原本本周一的冲高回落一定程度上已经确认了短期a股走弱的步调,但隔夜美股大幅飙涨,主要受moderna公布7月将进行最终阶段疫苗试验,由于此前美国复工进程的不确定性,致使投资者对美国经济前景充满忧虑,但如果有疫苗明确上市的时间表,将减少市场投资者忧虑,也因此美股大幅收涨,而对于a股而言,情绪层面的提振是显性的,不过如果本周二a股出现高开行情之后,两市量并不能快速放大,那么还需要警惕指数再次冲高回落风险。
主题追踪今日关注:医药行业、业绩预增昨日主题:贵金属、农业种植主题领涨,无线耳机、数字货币主题跌幅居前1)贵金属:贵研铂业、赤峰黄金领涨,催化剂:近日鲍威尔表示,美国经济面临前所未有的下行风险,如果财政和货币政策制定者不采取措施迎接挑战,可能对家庭和企业造成持久伤害,如有必要,将采取更多刺激措施,以缓解新冠肺炎疫情对经济的冲击。目前,全球利率将保持低位,一些国家的利率为负,这将继续为黄金提供有利的环境。
2)稀土永磁:华微电子、亚翔集成领涨,催化剂:近期,部分稀土品种价格出现连续上涨。上海有色网数据显示,镨钕氧化物、镨钕金属连续多日上涨。除此之外,氧化钬、氧化钆、氧化钕、钬铁等均有不同程度的涨价。另外,近日美国升级对华为制裁,引发市场对贸易摩擦加剧的担忧,利好我国优势战略科技资源稀土金属。
3)农业种植:新农开发、登海种业领涨,催化剂:近日,农业农村部印发《社会资本投资农业农村指引》,投资的重点产业和领域包括现代种养业、现代种业、乡土特色产业、农产品加工流通业、农业科技创新、农业农村基础设施建设、数字乡村建设等,通过独资、合资、合作、联营、租赁等途径,采取特许经营、公建民营、民办公助等方式,健全联农带农有效激励机制,稳妥有序投入乡村振兴。
热股鉴赏三花智控(002050):进入欧洲供货体系,全球拓展更进一步主要逻辑和观点:公司深耕热管管理十年,产品已覆盖多个知名车企,现又成为德国宝马新能源车供应商,意味着已进入欧洲所有大型整车厂新能源汽车及特斯拉的供货体系,未来公司汽零业务将与全球新能源汽车行业一起高速发展。建议投资者加以关注。
风险提示:疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。

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