【研究报告内容摘要】
本次版本和之前的对比:给予发展空间。1、允许跨区域经营。未对开展跨区域的互联网贷款业务做出限制,要求银行结合自身风控能力审慎开展跨区域业务。2、放宽共同出资发放贷款的限制。未对各方出资比例有限制,给予商业银行一定的自主性。3、贷款额度上限下降,贷款期限有所放松。个人消费贷的额度从30万元降至20万元;分期付款的期限有望超过一年;对个人经营贷未设定授信额度上限。4、过渡期缩短。过渡期从办法实施之日起3年缩短至2年。
征求意见稿的核心要点。1、明确了互联网贷款的定义:纯线上信用贷;2、强调资金用途:不得用于购房及股票等权益类投资;3、规范商业银行与第三方机构的合作,规定商业银行不得外包核心风控环节。4、强调风险管理和信息安全;强调金融消费者的保护。
对投资的影响。1、本次征求意见稿对于互联网贷款业务总体是支持:以原则指导为主,不设行政许可,并预留监管政策空间。2、对银行而言,消费贷款的压力会有所缓解,互联网贷款是消费贷款的重要补充,2019年互联网消费信贷余额超过2.2万亿,占狭义个人消费信贷(不包括房贷、车贷)总额的17%。互联网贷款业务商业模式和技术方案趋于成熟,整改压力不大;更多的中小银行将开展这项业务。3、助贷机构的分化会加快,利好具有业务经验、技术能力或流量资源的助贷机构;互联网贷款业务it系统需求会增加。
风险提示:宏观经济下行加速、行业竞争加剧、金融监管收紧

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