【研究报告内容摘要】
川财周观点本周a股主要指数小幅上行,物联网板块表现较好。物联网板块中,感知层中的传感器和传输层中的射频模块板块上涨5.48%和5.40%,表现最好;平台和应用层中的泛在电力互联网板块下跌0.19%,表现最差。2020年5月7日,工信部发布深入推进移动物联网全面发展的通知,构建了当前物联网行业发展框架,拉开了新一轮物联网行业加速发展的序幕。我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展,考虑实施和落地节奏以及投资的确定性,我们建议重点配置传输层的射频模组和通信模组板块,仍应考虑逢低关注和布局感知层的传感器和mcu板块,短期继续关注平台和应用层的工业互联网和泛在电力物联网板块。
相关标的:士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、国电南瑞和国网信通等。
市场表现本周上证指数上涨1.23%,沪深300上涨1.30%,中小板综上涨2.26%,创业板综上涨3.13%,中证1000上涨3.25%。深圳物联网50指数上涨4.13%,板块跑赢上证指数2.90个百分点,板块跑赢创业板综1.00个百分点。
本周物联网板块,涨幅前五的个股为四方股份、皖通科技、国电南自、劲胜智能和中能电气,涨幅分别为37.66%、23.50%、20.77%、12.15%和12.03%。跌幅前五的长盈精密、智光电气、得润电子、麦捷科技和歌尔股份,跌幅分别为-11.74%、-11.06%、-10.23%、-9.87%和-9.46%。本周大盘指数小幅下行,物联网概念板块表现一般,涨幅前六都在10%以上,跌幅前三都在-10%以外,板块个股涨多跌少。
行业动态工业和信息化部办公厅关于深入推进移动物联网全面发展的通知。移动物联网(基于蜂窝移动通信网络的物联网技术和应用)是新型基础设施的重要组成部分。为贯彻落实党中央、国务院关于加快5g、物联网等新型基础设施建设和应用的决策部署,加速传统产业数字化转型,有力支撑制造强国和网络强国建设,现就推进移动物联网全面发展有关事项通知如下:
主要目标:准确把握全球移动物联网技术标准和产业格局的演进趋势,推动2g/3g物联网业务迁移转网,建立nb-iot(窄带物联网)、4g(含lte-cat1,即速率类别1的4g网络)和5g协同发展的移动物联网综合生态体系,在深化4g网络覆盖、加快5g网络建设的基础上,以nb-iot满足大部分低速率场景需求,以ltecat1(以下简称cat1)满足中等速率物联需求和话音需求,以5g技术满足更高速率、低时延联网需求。到2020年底,nb-iot网络实现县级以上城市主城区普遍覆盖,重点区域深度覆盖;移动物联网连接数达到12亿;推动nb-iot模组价格与2g模组趋同,引导新增物联网终端向nb-iot和cat1迁移;打造一批nbiot应用标杆工程和nb-iot百万级连接规模应用场景。
重点任务:加快移动物联网网络建设,加强移动物联网标准和技术研究,提升移动物联网应用广度和深度,构建高质量产业发展体系。(工信部官网)风险提示产业政策推动和执行低于预期,市场风格变化带来板块估值中枢下行,科技板块系统性风险。

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