金融界基金05月01日讯 中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金（简称：中银宏观策略混合，代码001127）04月30日净值上涨1.67%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.7300元，累计净值为0.7300元。
中银宏观策略混合基金成立以来收益-27.00%，今年以来收益2.82%，近一月收益7.99%，近一年收益16.24%，近三年收益21.87%。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为严菲，自2020年03月30日管理该基金，任职期内收益7.99%。 最新基金定期报告显示，该基金重仓持有晨光文具（持仓比例9.52%）、亿纬锂能（持仓比例8.45%）、百润股份（持仓比例7.52%）、普莱柯（持仓比例5.27%）、万科a（持仓比例4.71%）、金地集团（持仓比例4.47%）、顺网科技（持仓比例4.17%）、中牧股份（持仓比例4.00%）、伊利股份（持仓比例3.75%）、新媒股份（持仓比例3.32%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面，全球经济遭遇疫情冲击，供应链中断、企业停工导致欧美制造业pmi出现明显下滑，人员流动中止导致消费者信心、服务业pmi大幅下降，劳动力市场也受到影响，3月末美国申领失业金人数上升至328万。主要经济体均采取大规模的财政和货币刺激政策，美联储连续降息至有效下限、启动无限量qe，重新启用次贷危机期间的定向流动性工具，欧央行、日本央行、英国央行也跟进降息和qe等措施，同时g20国家宣布5万亿美元刺激计划，美国推出2万亿美元财政计划。综合来看，全球经济陷入1-2个季度的衰退或将是大概率事件，之后的向上修复取决于疫情进展和刺激的有效性。
国内经济方面，内外需均遭受新冠疫情大幅冲击，经济下行压力加大，通胀预期逐渐回落。具体来看，领先指标中采制造业pmi大幅震荡走低后反弹至2020年3月份的52.0，同步指标工业增加值1-2月同比增长-13.5%，较2019年末下降19.2个百分点。从经济增长动力来看，出口消费投资全面下滑：1-2月美元计价出口累计增速较2019末下滑17个百分点至-17.2%左右，1-2月消费同比增速较2019年末回落28.5个百分点至-20.5%，制造业、房地产、基建投资全面下行，1-2月固定资产投资增速较2019年末回落29.9个百分点至-24.5%的水平。通胀方面，cpi冲高回落，2月同比增速较2019末上行0.7个百分点至5.2%；ppi低位震荡，2月同比增速较2019年末小幅上升0.1个百分点至-0.4%。
2.市场回顾
受新冠疫情影响，一季度股票市场大幅震荡。其中上证综指下跌9.83%，代表大盘股表现的沪深300指数下跌10.02%，中小板综合指数下跌2.54%，创业板综合指数上涨2.12%。
3.运行分析
一季度股票市场分化明显，以创业板为代表的成长股小幅上涨，而以沪深300为代表的价值蓝筹跌幅较大。组合在1季度配置比较均衡,既有稳定类的消费股和低估值的地产龙头股,也有代表5g方向的电子,传媒和新能源等成长股。整体仓位中性,配置均衡。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为-4.23%，同期业绩比较基准收益率为-5.17%。（点击查看更多基金异动）
来源：金融界基金 机器君


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