金融界基金04月13日讯 中银沪深300等权重指数(lof)基金04月10日下跌0.83%，现价1.45元，成交1.0万元。当前本基金场外净值为1.4550元，环比上个交易日下跌1.42%，场内价格溢价率为-1.17%。
本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值下跌7.68%，近3个月本基金净值下跌5.03%，近6月本基金净值上涨5.90%，近1年本基金净值下跌0.95%，成立以来本基金累计净值为1.4550元。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为赵建忠，自2015年06月08日管理该基金，任职期内收益-38.56%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有金山办公（持仓比例1.20%）、徐工机械（持仓比例0.59%）、中海油服（持仓比例0.55%）、华友钴业（持仓比例0.53%）、三七互娱（持仓比例0.52%）、欧菲光（持仓比例0.49%）、平安银行（持仓比例0.48%）、信维通信（持仓比例0.48%）、兆易创新（持仓比例0.48%）、立讯精密（持仓比例0.47%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
1、宏观经济分析
2019年，全球经济整体下行。具体情况来看，美国经济温和回落，实际gdp同比增速下降至2.3%，一方面工业生产和企业投资受贸易战影响大幅下滑，另一方面劳动力市场总体稳健，服务业生产和就业韧性较强，全年消费支出增速小幅下降至2.6%，通胀方面较年初小幅下降，为对冲贸易战负面影响，美联储实施3次预防式降息，并重启资产购买计划。欧元区经济下行幅度大于美国，实际gdp同比增速下行至1.2%，主要是受投资和出口大幅下降的拖累，核心通胀水平与年初基本持平，欧央行年内跟随美联储降息，并每月增加200亿欧元的资产购买。日本经济整体维持疲弱，私人消费有所好转，但出口、投资较弱，通胀维持低迷，日本央行年内未跟随美联储降息，主因其政策基调已偏宽松。
国内经济方面，中美贸易摩擦持续对经济造成冲击，经济下行压力延续。2019年gdp实际同比增长6.1%，较2018年下降0.5个百分点。通胀水平结构性显著抬升，cpi同比增长4.5%，ppi从0.9%大幅回落到年末-0.5%。从经济增长动力来看，制造业投资受贸易摩擦影响较大，房地产投资仍维持较高水平，而基建投资维持低位，2019年制造业投资同比增长3.1%，较上年大幅下滑6.4个百分点，房地产投资同比增长9.9%，较上年抬升0.4个百分点，而基建投资（不含电力）同比增速持平于3.8%的低位。政策方面，货币政策整体保持定力，稳健的货币政策得到了较好的贯彻，面对结构性为主的经济问题，货币政策保持流动性合理充裕，但同时防止过于宽松产生的副作用，在推出lpr机制改革后，仅小幅下调mlf和公开市场操作利率5bp，全年m2同比增速回升0.6个百分点至8.7%，社会融资规模同比增速上升0.4个百分点至10.7%，新增人民币贷款16.8万亿元。
2、行情回顾
2019年股票市场整体震荡上行，指数分化较大。年初“春季躁动”，在货币和信用双宽松的驱动下，科技和券商涨幅较大；4月份开始随着政策边际收紧叠加贸易摩擦升级，市场大幅回落；随即震荡至三季度，四季度中美达成第一阶段贸易协议，助力风险偏好回升。随着国内宏观环境逐步回暖，逆周期政策调控下，指数再度温和上涨。从各行业来看，电子（+73.77%）、食品饮料（+72.87%）、家用电器（+56.99%）等行业涨幅居前，建筑装饰（-2.12%）、钢铁（-2.09%）、公用事业（+5.12%）等行业涨幅落后。最终，沪深300等权指数涨跌幅度为+31.84%；中证100涨跌幅+35.54%；上证国企指数涨跌幅+25.88%。
3.运行分析
本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数，在因指数权重调整或基金申赎发生变动时，根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以降低冲击成本和减少跟踪误差。
报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为36.89%，同期业绩比较基准收益率为30.19%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年，国内经济下行趋势已成共识，但不妨碍短周期企稳。在新冠肺炎疫情因素影响下，春节后复工普遍延迟，宏观经济下行压力骤升，特别是一季度经济增速可能出现较大幅度下降。全年经济社会发展目标的实现依赖政策的支撑，积极的财政政策要更加积极有效，稳健的货币政策要更加灵活适度，信用环境延续弱复苏，货币条件难有收紧，利率中枢全年仍将趋于下行。从增量资金性质看，外资、保险、银行理财将是a股最重要的增量资金来源。这些资金更加注重稳定性、偏向于中长期配置。未来，a股市场将逐步形成由长久期配置型资金占据主导的格局：机构将取代散户、居民间接持股将取代直接持股。国际化、机构化将共同推动a股的价值化进程。未来以龙头公司、优质公司为代表的核心资产将成为这些长期资金共同配置的方向。内外机构资金共同构建“核心资产统一战线”。同时需要注意到中美贸易磋商迷雾未散。疫情并未改变市场的主逻辑，政策更趋宽松，流动性充裕，资产荒的配置压力加剧，高质量发展观念已深入人心。疫情短期有冲击，但不改中期慢牛趋势，调整期或为逢低择优布局提供机会，逢低加配超跌龙头个股。
本基金将严格按照契约规定，采用完全复制投资策略，被动跟踪指数，保持跟踪误差在较小范围内。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。（点击查看更多基金异动）
来源：金融界基金 机器君