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富瑞:予合景泰富(1813.HK)“买入”评级 目标价13.17港元

2019/12/7 1:16:19发布66次查看
  富瑞发表研究报告指,合景泰富(1813.hk)管理层对公司今年及明年的整体营运持正面看法,进一步增强该行对公司在12个月内有出色表现的信心。该行再次确认公司为中型股份中的首选,目标价为13.17港元,评级为“买入”。
  富瑞表示,管理层对实现850亿元(人民币,下同)的全年销售目标充满信心,并预计由于可售资源超过4000亿元,明年增长将超过30%至1100亿元。这与该行对今、明两年合约销售分别为857亿元及1130亿元的预测相符。
  该行指,预料未来两年的租金及经常性收入仍将保持强劲增长,并超出该行料2018年至2021年租金及经常性收入复合增长率30%的预测。公司预期,在强劲的按时交付项目的支持下,今年的毛利率约35%,核心收益增长约30%,略高于该行28%的盈利预测。该行又认为2020年的盈利有潜在上升空间。

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