【研究报告内容摘要】
行业动态:1)11月25日消息,阿里巴巴公告称,香港ipo面向散户部分获得42.4倍超额认购。2)11月25日消息,华为推出全球最高屏占比平板matepadpro。3)11月25日,联发科宣布携英特尔将其最新5g调制解调器引入个人电脑市场中。4)11月25日,财政部、商务部、税务总局日前联合印发《关于继续执行研发机构采购设备增值税政策的公告》,对内资研发机构和外资研发中心采购国产设备全额退还增值税。5)11月26日消息,联发科宣布推出5g芯片新品牌天玑,并推出该品牌首款产品5gsoc芯片--天玑1000。6)11月27日消息,工信部今日召开携号转网启动仪式,27日起,携号转网正式在全国提供服务。7)11月28日,边缘计算产业联盟(ecc)与绿色计算产业联盟(gcc)发布《ecii白皮书》。8)11月28日消息,全球首个氢动力5g码头在青岛港交付使用。
本周投资观点:
财政部支持研发机构购买国产设备全额退还增值税,安全可控体系持续推进。11月25日,财政部、商务部、税务总局日前联合印发《关于继续执行研发机构采购设备增值税政策的公告》,明确为了鼓励科学研究和技术开发,促进科技进步,继续对内资研发机构和外资研发中心采购国产设备全额退还增值税。我们认为三部委对研发机构采购国产设备增值税退还优惠的出台,是国家对安全可控体系持续推进的重要体现,安可板块有望迎来持续的投资机会。
国内首个《ecii白皮书》正式发布,边缘计算规范体系持续完善。11月28日,2019边缘计算产业峰会在北京开幕,边缘计算基础设施产业推进工作组发布《ecii白皮书1.0》。根据machinaresearch预测,2025年全球物联网连接数将达270亿个,数据总量则将达到163个zb,超过70%的数据和应用将在边缘产生和处理。我们认为,《ecii白皮书》的发布,有望规范边缘计算it基础设施建设,加快通用边缘计算产品与解决方案的普及,云边协同持续推荐,云计算板块有望充分受益。
重点子板块推荐:安全可控、医疗信息化、金融科技、云计算等。
1)安全可控:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议重点关注中国长城(000066)、中新赛克(002912)。2)云计算:中美云计算产业代差长达3-5年,美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来it产业发展的必然趋势,建议重点关注金蝶国际(0268.hk)、用友网络(600588)。3)金融科技:新技术如ai、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆,金融科技企业呈现超高速增长,建议重点关注恒生电子(600570)、长亮科技(300348)、同花顺(300033)。4)医疗信息化:受益于国家政策驱动,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)、卫宁健康(300253)。
风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业it资本支出减少的风险等。

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