陈雾招商：商品期权---交易风险知多少？
　　商品期权上市已一个多月，由于期权与期货、股票有较大不同，在期权交易方面，可能还有部分潜在的风险投资者并不是特别了解，本文将略举一二以抛砖引玉。
第一，涨跌停板差异风险。期权的涨跌停板价格是在期权昨结算价的基础上加减标的期货的涨跌停板幅度得到的，假设期权的昨结算价为100，标的期货的价格为1000，涨跌停板幅为5%，那么标的期货的涨跌停板幅度为1000×5%=50，
相应的期权涨停板为100+50=150，跌停板价格为100-50=50，对应的期权一天允许的最大涨跌幅就不是期货的5%，也不是股票的10%，而是50/100=50%。
实际上有些期权的涨跌停板幅可能比这个还要大，可能是百分之几百，甚至上千。
那么，对于投资者而言，在开展交易前事先就要了解这一制度，切不要还以为期权与期货、股票一样，一天允许的最大涨跌幅在5%或者10%以内，再亏也亏不到哪去，从而放松警惕，在行情波动剧烈的时候，没有及时采取相应的措施，从而可能产生远远大于预期的亏损。
第二，深度虚值期权交易风险。深度虚值期权价格一般要比实值或平值期权价格便宜很多，如果投资者延续股票交易的习惯，贪图便宜，或者认为价格已经这么低了，还能低到哪去，总不可能跌到零嘛，大量买进深度虚值期权，结果很可能是期权到期，标的价格仍未超过盈亏平衡点，期权仍为虚值期权，价格真的跌到零，投资者购买期权的资金全部打水漂。
所以，详情请联系陈雾 扣扣（同vx)：2415/831/245 招商re线：184/3795/6022虽然深度虚值期权价格便宜，但对于期权而言，在某种意义上来说，是一分钱一分货，便宜归便宜，但需要标的价格发生巨大变化才能获利，真正赚到钱的概率很低，故建议投资者，应谨慎买入该类期权。